QinetiQ Group (QQ) Fair Value & Analyse

Industrie · GB · Marktkap. 2.3B GBX

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 22% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£5.50). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £2.22 – £5.72 · Fair‑Value‑Band £3.20 – £5.50 · der Kurs von £5.63 notiert über dem Fair Value von £4.40. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

QinetiQ Group (QQ) notiert aktuell bei £5.63, während unser modellbasierter Fair Value bei £4.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte QinetiQ Group einen Umsatz von £1.9B bei einer Nettomarge von 5.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.2%. Die Nettoverschuldung beträgt £151M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £3.20 (Bear Case) bis £5.50 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £5.63 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -60% Fair-Value-Potenzial, QQ ist mit -22% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (£4.42) gegenüber Substanzwert (£0.7200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

QinetiQ Group plc bietet wissenschaftliche und technologische Lösungen für die Verteidigungs-, Sicherheits- und Infrastrukturmärkte in den Vereinigten Staaten, Australien, Kanada und Deutschland. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Test und Schulung; Missionsunterstützung und -betrieb; Forschung und Entwicklung; und Ingenieurdienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

QinetiQ Group plc bietet wissenschaftliche und technologische Lösungen für die Verteidigungs-, Sicherheits- und Infrastrukturmärkte in den Vereinigten Staaten, Australien, Kanada und Deutschland. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Test und Schulung; Missionsunterstützung und -betrieb; Forschung und Entwicklung; und Ingenieurdienstleistungen. Es bietet Tests und Evaluierungen, Schulungen und Simulationen, Missionsproben und Bedrohungsdarstellungen. Cyber- und Geheimdienstfähigkeiten, Missionsdaten und dauerhafte Überwachung. Das Unternehmen bietet außerdem fortschrittliche Materialien, KI und Analytik, autonome Systeme, Cyber- und elektromagnetisches Spektrum, gerichtete Energiesysteme, Integration menschlicher Faktoren, immersive Technologie, Navigations- und Kommunikationssysteme, Quantentechnologie, sichere Kommunikationslösungen sowie Sensor- und Verarbeitungssysteme. Es dient dem Verteidigungsministerium, Regierungsbehörden, dem Verteidigungsministerium und dem kommerziellen Sektor. QinetiQ Group plc wurde 2001 gegründet und hat seinen Sitz in Farnborough, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von QinetiQ Group entwickelte sich von £1.3B (FY2022) auf £1.9B (FY2026), rund +9.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £108M (+4.5%/Jahr seit FY2022).

QQ ist 22% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 224 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.