Merit Medical Systems Inc (MMSI) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · US · Marktkap. 4,4 Mrd. $ · ISIN US5898891040
Was ist Merit Medical Systems Inc wirklich wert?
Merit Medical Systems Inc
MMSI · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 97 % über unserem Fair Value von 45,00 $.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 23.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 13 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +3,2 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (58,14 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (31,87 $ bis 58,14 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 51,68 $ – 110,29 $ · Fair‑Value‑Band 31,87 $ – 58,14 $ · der Kurs von 88,57 $ notiert über dem Fair Value von 45,00 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.
Analyse
Merit Medical Systems Inc (MMSI) notiert aktuell bei 88,57 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 45,00 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 96,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 59,71 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 88,57 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 17,79 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Merit Medical Systems Inc einen Umsatz von 1,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 9,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 450 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 23.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 31,87 $ (Bear Case) bis 58,14 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 88,57 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 8 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 48 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, MMSI ist mit −49 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,58 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (59,71 $) gegenüber Dividendendiskontierung (0,6300 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 23.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 60 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Merit Medical Systems, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vermarktet medizinische Einwegprodukte für interventionelle, diagnostische und therapeutische Verfahren in den Vereinigten Staaten, China, Japan, Deutschland, Frankreich, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Herz-Kreislauf und Endoskopie.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Merit Medical Systems, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vermarktet medizinische Einwegprodukte für interventionelle, diagnostische und therapeutische Verfahren in den Vereinigten Staaten, China, Japan, Deutschland, Frankreich, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Herz-Kreislauf und Endoskopie. Das Unternehmen bietet Mikropunktursets, Angiographienadeln, Hüllen, Führungsdrähte und Sicherheitsprodukte an; Produkte für periphere Interventionen, darunter Angiographie-, Drainage-, Abgabesysteme und Embolotherapieprodukte; Onkologieprodukte wie Produkte und Zubehör für Weichteilbiopsie; Herzinterventionsprodukte, bestehend aus Herzzugang, Angiographie, Elektrophysiologie und Herzrhythmusmanagement, Flüssigkeitsmanagement, hämodynamischer Überwachung, Hämostase und Interventionsprodukten; und Wirbelsäulenprodukte, einschließlich Wirbelkörperaugmentation, Radiofrequenzablation und Knochenbiopsiesystemen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen maßgeschneiderte Verfahrenslösungen, darunter Produkte für die Intensivpflege, Spritzen, Verteilerkits sowie Tabletts und Packungen. Beschichtungsdienstleistungen für medizinische Rohre und Drähte; und Sensorkomponenten für mikroelektromechanische Systeme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen gastroenterologische Produkte wie Ösophagusstents, Kryoballon- und Inflationsgeräte, Messgeräte und Ballondilatatoren an; Lungenprodukte, bestehend aus lasergeschnittenen Tracheobronchialstents sowie Over-the-Wire- und Direktvisualisierungssystemen; sowie Kits und Zubehör für Endoskopie- und Bronchoskopieverfahren. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über Direktvertriebsmitarbeiter, unabhängige Vertriebspartner, Originalgerätehersteller-Partner und Hersteller kundenspezifischer Behandlungstabletts an Krankenhäuser, Ärzte, Techniker und Krankenschwestern vor Ort.Das Unternehmen exportiert seine Produkte nach Kanada, Westeuropa, Australien, Brasilien, Malaysia, Südkorea, in die Vereinigten Arabischen Emirate, Indien, Neuseeland und Südafrika. Merit Medical Systems, Inc. wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in South Jordan, Utah.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Merit Medical Systems Inc entwickelte sich von 1,1 Mrd. $ (FY2021) auf 1,5 Mrd. $ (FY2025), rund +9,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 128 Mio. $ (+27,6 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +10,7 % · Rückkäufe/Verwässerung −3,2 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
MMSI ist 97 % überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Here's Why You Should Add Merit Medical Stock to Your Portfolio Now
- How Investors Are Reacting To Merit Medical Systems (MMSI) New Global Operations Leadership Transition
- Merit Medical Systems (MMSI) Names New Operations Chief As Fair Value Stays In Focus
- Should You Buy MMSI as Growth Improves but Valuation Stays Elevated?
Vergleichsgruppe
Medical Instruments & Supplies · 194 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 45/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Medical Instruments & Supplies-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 23.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Intuitive Surgical, Inc ISRG | 367,07 $ | 150,04 $ | −59 % |
| EssilorLuxottica Société anonyme EL | 160,35 € | 94,93 € | −41 % |
| Medline Inc MDLN | 36,59 $ | 30,15 $ | −18 % |
| Becton, Dickinson and Company BDX | 187,12 $ | 100,46 $ | −46 % |
| Alcon Inc ALC | 72,23 $ | 39,78 $ | −45 % |
| ResMed Inc RMD | 33,19 A$ | 26,23 A$ | −21 % |
| West Pharmaceutical Services, Inc WST | 337,47 $ | 141,58 $ | −58 % |
| Sartorius Stedim Biotech S.A DIM | 197,70 € | 48,88 € | −75 % |
| Straumann Holding STMN | 97,38 CHF | 47,31 CHF | −51 % |
| Sartorius Aktiengesellschaft SRT3 | 253,50 € | 63,30 € | −75 % |
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Häufige Fragen
Ist Merit Medical Systems Inc (MMSI) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von MMSI?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MMSI?
Wie hoch ist der Umsatz von Merit Medical Systems Inc (MMSI)?
Wie hoch ist die Nettomarge von MMSI?
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