EssilorLuxottica S. A. (EL) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · FR · Marktkap. 78,8 Mrd. € · ISIN FR0000121667
Was ist EssilorLuxottica S. A. wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 58 % über unserem Fair Value von 94,93 €.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 01.09.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −12,6 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (126,01 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (67,19 € bis 126,01 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 124,24 € – 313,30 € · Fair‑Value‑Band 67,19 € – 126,01 € · der Kurs von 149,80 € notiert über dem Fair Value von 94,93 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Analyse
EssilorLuxottica S. A. (EL) notiert aktuell bei 149,80 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 94,93 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 57,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 142,69 € je Aktie; damit liegen 7 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 149,80 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 19,16 €, und 19 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EssilorLuxottica S. A. einen Umsatz von 28,5 Mrd. € bei einer Nettomarge von 8,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 13,5 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 67,19 € (Bear Case) bis 126,01 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 149,80 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 53 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, EL ist mit −37 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,6727 € je Aktie einbehalten, das entspricht 0,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (142,69 €) gegenüber Dividendendiskontierung (19,16 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).
Benachrichtige mich, wenn EL den Fair Value erreicht
Leg EL auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 01.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 29
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
EssilorLuxottica Société anonyme entwirft, produziert und vertreibt Brillengläser, Fassungen, Sonnenbrillen sowie Instrumente und Geräte in Nordamerika, dem Nahen Osten, Afrika, Europa, Lateinamerika und der Asien-Pazifik-Region.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
EssilorLuxottica Société anonyme entwirft, produziert und vertreibt Brillengläser, Fassungen, Sonnenbrillen sowie Instrumente und Geräte in Nordamerika, dem Nahen Osten, Afrika, Europa, Lateinamerika und der Asien-Pazifik-Region. Das Unternehmen bietet Linsen, Brillen, Kontaktlinsen und Lesebrillen unter den Marken Essilor, Varilux, Crizal, Eyezen, Stellest, Xperio, Transitions, Ray-Ban, Oakley, Barberini, KODAK Lens, Nikon, Shamir Optical, eyexpert, iWear, Humanware, Optifog, Persol, Oliver Peoples, Vogue Eyewear, Arnette, Alain Mikli, Costa, Bliz, Native Eyewear und Bolon sowie Foster Grant an. Das Unternehmen bietet außerdem Sehbeurteilung, Diagnose und Behandlung von Augenpathologien, Endbearbeitungsgeräte, Messung von Anpassungsparametern, kleine Werkzeuge und Verbrauchsmaterialien. Darüber hinaus bietet es SPECTRALIS, eine multimodale Bildgebungsplattform für Diagnose und Behandlung; RetinAI; Espansione-Gruppe; Cellview-Bildgebung; ANTERION, eine multidisziplinäre All-in-One-Bildgebungslösung für den vorderen Augenabschnitt für Messungen; Bekleidung, Schuhe und Accessoires; und High-Tech-Geräte für optische Oberflächenbearbeitung, Polieren, Messen, Beschichten und Veredeln sowie Verbrauchsmaterialien, Werkzeuge und Dienstleistungen unter der Marke Satisloh. Darüber hinaus entwirft, entwickelt, vermarktet und wartet das Unternehmen Diagnose-, Refraktions-, Linsenbearbeitungs- und Montageinstrumente für Optiker und Rezeptlabore sowie Messinstrumente; und Optometrieinstrumente für Augenärzte, Schulen, arbeitsmedizinische Zentren, Militär und andere Institutionen. Das Unternehmen verkauft seine Produkte an unabhängige Optiker, Händler, E-Commerce-Plattformen Dritter und große Einzelhandelsketten in der Augenpflege- und Brillenbranche. und Verbraucher über das Netzwerk der stationären Einzelhandelsnetzwerke und seine Online-Kanäle.Das Unternehmen war früher als Essilor International Société Anonyme bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2018 in EssilorLuxottica Société anonyme. EssilorLuxottica Société anonyme wurde 1849 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von EssilorLuxottica S. A. entwickelte sich von 19,8 Mrd. € (FY2021) auf 28,5 Mrd. € (FY2025), rund +9,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,3 Mrd. € (+12,4 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +17,0 % · Rückkäufe/Verwässerung −8,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
EL ist 58 % überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- EssilorLuxottica: Disclosure of transactions in own shares
- EssilorLuxottica's Five Million-Share Buyback Has a Dilution Catch
- EssilorLuxottica (ENXTPA:EL) Stock Could Be Trading At A Discount Following Its 39% Slump
Vergleichsgruppe
Medical Instruments & Supplies · 194 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Medical Instruments & Supplies-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Intuitive Surgical, Inc ISRG | 367,07 $ | 150,04 $ | −59 % |
| Medline Inc MDLN | 36,59 $ | 30,15 $ | −18 % |
| Becton, Dickinson and Company BDX | 187,12 $ | 100,46 $ | −46 % |
| Alcon Inc ALC | 72,23 $ | 39,78 $ | −45 % |
| ResMed Inc RMD | 33,19 A$ | 26,23 A$ | −21 % |
| West Pharmaceutical Services, Inc WST | 337,47 $ | 141,58 $ | −58 % |
| Sartorius Stedim Biotech S.A DIM | 197,70 € | 48,88 € | −75 % |
| Straumann Holding STMN | 97,38 CHF | 47,31 CHF | −51 % |
| Sartorius Aktiengesellschaft SRT3 | 253,50 € | 63,30 € | −75 % |
| Coloplast A/S COLOB | 435,80 kr | 382,22 kr | −12 % |
EssilorLuxottica S. A. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist EssilorLuxottica S. A. (EL) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von EL?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EL?
Wie hoch ist der Umsatz von EssilorLuxottica S. A. (EL)?
Wie hoch ist die Nettomarge von EL?
Zahlt EssilorLuxottica S. A. eine Dividende?
EssilorLuxottica S. A. in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und EssilorLuxottica S. A. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.