Becton Dickinson and Company (BDX) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. 41,5 Mrd. $ · ISIN US0758871091

Was ist Becton Dickinson and Company wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (132,29 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 125,97 $ – 210,15 $ · Fair‑Value‑Band 76,67 $ – 132,29 $ · der Kurs von 187,62 $ notiert über dem Fair Value von 100,46 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.

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Analyse

Becton Dickinson and Company (BDX) notiert aktuell bei 187,62 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 100,46 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 86,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 119,52 $ je Aktie; damit liegen 2 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 187,62 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 32,70 $, und 24 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Becton Dickinson and Company einen Umsatz von 22,2 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 5,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 18,3 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 03.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 76,67 $ (Bear Case) bis 132,29 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 187,62 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 49 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −45 % Fair-Value-Potenzial, BDX ist mit −46 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 11 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,44 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (119,52 $) gegenüber Ökonomischer Gewinn (32,70 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Becton, Dickinson and Company entwickelt, produziert und vertreibt medizinische Hilfsmittel, Geräte, Laborausrüstung und Diagnoseprodukte für Gesundheitseinrichtungen, Ärzte, Biowissenschaftsforscher, klinische Labore, die Pharmaindustrie und die breite Öffentlichkeit weltweit.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Becton, Dickinson and Company entwickelt, produziert und vertreibt medizinische Hilfsmittel, Geräte, Laborausrüstung und Diagnoseprodukte für Gesundheitseinrichtungen, Ärzte, Biowissenschaftsforscher, klinische Labore, die Pharmaindustrie und die breite Öffentlichkeit weltweit. Das Unternehmen ist in den Segmenten Medical Essentials, Connected Care, BioPharma Systems, Interventional und Life Sciences tätig. Es bietet periphere intravenöse (IV) und fortschrittliche periphere Katheter, zentrale Leitungen, Akutdialysekatheter, Gefäßzugangstechnologie, Produkte für die Gefäßpflege und -vorbereitung, nadelfreie IV-Anschlüsse und Verlängerungssets, Arzneimitteltransfergeräte mit geschlossenem System, Erkennung gefährlicher Arzneimittel, Injektionsspritzen und -nadeln, Anästhesienadeln und -tabletts, Enteralspritzen und Systeme zur Entsorgung scharfer Gegenstände. IV-Medikamentensicherheits- und Infusionstherapie-Verabreichungssysteme, Workflow-System für die Medikamentenmischung, automatisierte Medikamentenausgabe- und Versorgungsverwaltungssysteme, Informatik- und Analyse- und Apothekenautomatisierungssystem sowie System zur Optimierung und Nachverfolgung des Medikamentenbestands; hämodynamisches Überwachungssystem; und vorfüllbare Arzneimittelverabreichungssysteme. Darüber hinaus werden Proben- und Blutentnahmeprodukte angeboten. automatisierte Blut- und Tuberkulosekultivierung, molekulare Tests und Identifizierung von Mikroorganismen und Arzneimittelanfälligkeit sowie schnelle Diagnosetests, mikrobiologische Laborautomatisierungsprodukte und plattierte Medienprodukte; und fluoreszenzaktivierte Zellsortierer und -analysatoren, Antikörper und Kits, Reagenziensysteme und Lösungen für die Einzelzell-Genexpressionsanalyse sowie Reagenzien und Analysatoren für die klinische Onkologie, Immunologie und Transplantationsdiagnose/-überwachung.Es bietet Hernien- und Weichteilreparatur, biologische und bioresorbierbare Transplantate, Biochirurgie und andere chirurgische Produkte. chirurgische Infektionsprävention, periphere Eingriffe sowie Urologie- und Intensivpflegeprodukte. Das Unternehmen arbeitet strategisch mit ChemoGLO zusammen, um Tests auf gefährliche Arzneimittelkontaminationen im Gesundheitswesen voranzutreiben

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Becton Dickinson and Company entwickelte sich von 19,1 Mrd. $ (FY2021) auf 21,8 Mrd. $ (FY2025), rund +3,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,7 Mrd. $ (−5,4 %/Jahr seit FY2021).

BDX ist 87 % überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Instruments & Supplies · 194 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

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