MercadoLibre Inc. (MELI) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 94,2 Mrd. $ · ISIN US58733R1023
Was ist MercadoLibre Inc. wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 149 % über unserem Fair Value von 798,98 $.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 31.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +5,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (561,16 $ bis 2.379 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 612,70 $ – 2.614 $ · Fair‑Value‑Band 561,16 $ – 2.379 $ · der Kurs von 1.991 $ notiert über dem Fair Value von 798,98 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Analyse
MercadoLibre Inc. (MELI) notiert aktuell bei 1.991 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 798,98 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 149,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 2.584 $ je Aktie; damit liegen 8 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1.991 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 89,18 $, und 16 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MercadoLibre Inc. einen Umsatz von 31,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 6,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 49,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 7,7 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 561,16 $ (Bear Case) bis 2.379 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.991 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −50 % Fair-Value-Potenzial, MELI ist mit −60 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 25,80 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (2.584 $) gegenüber Substanzwert (89,18 $). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (74).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 40
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
MercadoLibre, Inc. betreibt Online-Handelsplattformen in Brasilien, Mexiko, Argentinien und international. Das Unternehmen betreibt den Mercado Libre Marketplace, eine Online-Handelsplattform, auf die über eine mobile App oder eine Website zugegriffen werden kann.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
MercadoLibre, Inc. betreibt Online-Handelsplattformen in Brasilien, Mexiko, Argentinien und international. Das Unternehmen betreibt den Mercado Libre Marketplace, eine Online-Handelsplattform, auf die über eine mobile App oder eine Website zugegriffen werden kann. und Mercado Pago, eine Plattform für Finanztechnologielösungen, die Benutzern und anderen Benutzern ihrer E-Commerce-Plattform umfassende Finanztechnologiedienstleistungen bietet. Es bietet auch Mercado Fondo, mit dem Benutzer auf ihren Mercado Pago-Konten eingezahlte Gelder anlegen können. Mercado Credito, das Kredite vergibt und bessere Finanzierungsalternativen erhält; und Mercado Mercado Envios, das den Versand von Waren vom Unternehmen und den Verkäufern an die Käufer erleichtert. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Mercado Libre Classifieds an, wo Benutzer Fahrzeuge, Immobilien und Dienstleistungen auflisten können; Mercado Ads, eine Werbeplattform, die es Einzelhändlern und Marken ermöglicht, ihre Produkte und Dienstleistungen auf der Plattform zu bewerben. MercadoLibre, Inc. wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Montevideo, Uruguay.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von MercadoLibre Inc. entwickelte sich von 7,1 Mrd. $ (FY2021) auf 28,9 Mrd. $ (FY2025), rund +42,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,0 Mrd. $ (+121,5 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
davon Umsatz gesamt +46,7 % · Rückkäufe/Verwässerung −1,5 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
MELI ist 149 % überbewertet. Mit Amazon.com, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Netflix, MercadoLibre, and Tesla Are All Underperforming the S&P 500. Here's the 1 Stock I'd Buy in September.
- MercadoLibre's Free Shipping Bet Keeps Brazil's Growth Accelerating
- Why MercadoLibre (MELI) Is Back In The Spotlight
- Could This Hot Growth Stock Be the Next MercadoLibre? Why It Looks Like a Screaming Buy
Vergleichsgruppe
Internet Retail · 103 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 42/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Internet Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Amazon.com, Inc AMZN | 256,26 $ | 127,67 $ | −50 % |
| Alibaba Group 89988 | 97,45 HK$ | 48,38 HK$ | −50 % |
| PDD Holdings PDD | 85,69 $ | 225,48 $ | +163 % |
| DoorDash, Inc DASH | 222,00 $ | 38,64 $ | −83 % |
| Sea Limited SE | 118,32 $ | 52,70 $ | −55 % |
| JD.com, Inc 89618 | 95,45 ¥ | 73,98 ¥ | −22 % |
| eBay Inc EBAY | 105,62 $ | 60,13 $ | −43 % |
| Coupang, Inc CPNG | 16,32 $ | 2,79 $ | −83 % |
| Delivery Hero SE DHER | 37,05 € | 12,71 € | −66 % |
| Wayfair Inc W | 99,27 $ | 11,46 $ | −88 % |
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Häufige Fragen
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Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MELI?
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