Karman Holdings (KRMN) Fair Value & Analyse
Industrie · US · Marktkap. $6.5B
Karman Holdings
KRMN · US
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 17 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs +32.0% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 95% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($4.15). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
- Eine recht weite Modellspanne ($2.06 bis $4.15) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (18 Monate)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
18‑Monats‑Spanne $26.77 – $115.29 · Fair‑Value‑Band $2.06 – $4.15 · der Kurs von $60.50 notiert über dem Fair Value von $2.75. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Karman Holdings (KRMN) notiert aktuell bei $60.50, während unser modellbasierter Fair Value bei $2.75 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 95.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Karman Holdings einen Umsatz von $523M bei einer Nettomarge von 5.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 51.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $553M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $2.06 (Bear Case) bis $4.15 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $60.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 49% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -60% Fair-Value-Potenzial, KRMN ist mit -95% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 17 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($6.39) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.0200). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 36 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 22
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Karman Holdings Inc. beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaft mit der Entwicklung, Prüfung, Herstellung und dem Verkauf geschäftskritischer Systeme in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet Nutzlastschutz- und Einsatzsysteme, aerodynamische Zwischenstufensysteme und Antriebssysteme.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Karman Holdings Inc. beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaft mit der Entwicklung, Prüfung, Herstellung und dem Verkauf geschäftskritischer Systeme in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet Nutzlastschutz- und Einsatzsysteme, aerodynamische Zwischenstufensysteme und Antriebssysteme. Das Unternehmen liefert seine Produkte für Hyperschall- und strategische Raketenabwehrsysteme, taktische Raketen- und integrierte Verteidigungssysteme sowie für Raumfahrt- und Trägerraketenmärkte. Das Unternehmen wurde 2020 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Huntington Beach, Kalifornien. Karman Holdings Inc. ist eine Tochtergesellschaft von TCFIII Spaceco SPV LP.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Karman Holdings entwickelte sich von $226M (FY2022) auf $472M (FY2025), rund +27.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $17.4M.
KRMN ist 95% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Karman Q2 Earnings Call Highlights
- Karman Holdings Inc. (KRMN) Q2 Earnings and Revenues Top Estimates
- Karman Holdings (KRMN): Temporary Organic Softness Masks Robust Long-Term Program Backlog
- Karman Space & Defense Awarded $21.3 Million Contract by Northrop Grumman for U.S. Navy MK 54 Torpedo Fleet Exercise Section
Vergleichsgruppe
Aerospace & Defense · 224 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Aerospace & Defense-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| General Electric Company GE | $365.33 | $116.71 | -68% |
| RTX Corporation RTX | $222.76 | $88.37 | -60% |
| Airbus SE 1AIR | €213.05 | €86.20 | -60% |
| The Boeing Company BA | $231.20 | $49.09 | -79% |
| China CSSC Holdings 600150 | ¥33.89 | ¥21.90 | -35% |
| HD Hyundai Heavy Industries Co 329180 | 496,000 KRW | 272,966 KRW | -45% |
| Hanwha Aerospace Co 012450 | 1,156,000 KRW | 573,468 KRW | -50% |
| ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi ASELS | 346.75 TRY | 130.70 TRY | -62% |
| Saab AB SAABB | kr 680.10 | kr 212.84 | -69% |
| Kongsberg Gruppen ASA KOG | kr 330.10 | kr 101.07 | -69% |
Karman Holdings mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Karman Holdings (KRMN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von KRMN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KRMN?
Wie hoch ist der Umsatz von Karman Holdings (KRMN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von KRMN?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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