Kuehne & Nagel (KNIN) Fair Value & Analyse
Industrie · CH · Marktkap. 24,9 Mrd. CHF · ISIN CH0025238863
Was ist Kuehne & Nagel wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 43 % über unserem Fair Value von 147,92 CHF.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 29.08.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +5,0 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (191,65 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (104,19 CHF bis 191,65 CHF) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 143,13 CHF – 302,30 CHF · Fair‑Value‑Band 104,19 CHF – 191,65 CHF · der Kurs von 211,30 CHF notiert über dem Fair Value von 147,92 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Analyse
Kuehne & Nagel (KNIN) notiert aktuell bei 211,30 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 147,92 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 167,60 CHF je Aktie; damit liegen 2 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 211,30 CHF. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 50,53 CHF, und 23 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kuehne & Nagel einen Umsatz von 23,7 Mrd. CHF bei einer Nettomarge von 3,5 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 11,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 32,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 3,2 Mrd. CHF. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 104,19 CHF (Bear Case) bis 191,65 CHF (Bull Case); der aktuelle Kurs von 211,30 CHF liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 48 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −2 % Fair-Value-Potenzial, KNIN ist mit −30 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,6998 CHF je Aktie einbehalten, das entspricht 0,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (167,60 CHF) gegenüber Substanzwert (12,30 CHF). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 64 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 75
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Kühne + Nagel International AG bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften integrierte Logistikdienstleistungen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und der Asien-Pazifik-Region an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Seelogistik, Luftlogistik, Straßenlogistik und Kontraktlogistik.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Kühne + Nagel International AG bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften integrierte Logistikdienstleistungen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und der Asien-Pazifik-Region an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Seelogistik, Luftlogistik, Straßenlogistik und Kontraktlogistik. Es bietet Komplettladungen und Teilladungen, Kühlkettenlösungen für temperaturempfindliche Waren, Auftragsmanagement und VinLog, eine Wein-, Spirituosen- und Getränkelogistiklösung, sowie Frachtversicherung und Zollabfertigung; und Luftfrachtdienste, wie z. B. Luftcharterdienste, zeitkritische Logistik, See-Luft-Logistik, Airside-Logistik, Zollabfertigung und Smart Labels. Das Unternehmen bietet auch Straßenlogistik an, einschließlich vollständiger LKW-Ladungen, Teilladungen und Sammelgutladungen. und Fulfillment-, Lager- und Vertriebsdienstleistungen, wie Fulfillment-Betrieb, Distribution und Lieferung auf der letzten Meile, innerbetriebliche Verwaltung, Bestands- und Auftragsverwaltung, Verpackung, Retourenmanagement, Abfallmanagement, Zoll, Qualitätsprüfungen und Mehrwertdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Zollabfertigungsdienste an, die Export- und Importzollabfertigungs- und Transitdienste, digitale Zolllösungen aus einer Hand sowie Zoll- und Handelsberatungsdienste sowie Inbound-Logistik für E-Commerce und grenzüberschreitenden E-Commerce umfassen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen verschiedene Logistikprojekte, wie z. B. Industrie-, erneuerbare, Energie-, Schiffslogistik, ein globales System, Engineering und Chartering, und bietet CO2e-Emissionsrechner für die Projektlogistik an. Darüber hinaus bietet es nachhaltige Logistik; und Supply-Chain-Management-Dienstleistungen, die 4PL integrierte Logistik und Auftragsmanagement umfassen.Das Unternehmen beliefert die Branchen Luft- und Raumfahrt, Automobil, Mobilität, Konsumgüter, Gesundheitswesen, Hightech und Halbleiter, Industrie und verderbliche Waren. Das Unternehmen wurde 1890 gegründet und hat seinen Sitz in Schindellegi, Schweiz. Die Kühne + Nagel International AG fungiert als Tochtergesellschaft der Kühne Holding AG.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Kuehne & Nagel entwickelte sich von 32,8 Mrd. CHF (FY2021) auf 24,5 Mrd. CHF (FY2025), rund −7,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 882 Mio. CHF (−18,8 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +4,1 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
KNIN ist 43 % überbewertet. Mit United Parcel Service, Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Are Transportation Stocks Lagging Kuehne & Nagel International (KHNGY) This Year?
- Is Kuehne + Nagel International (SWX:KNIN) Offering Value After Recent Share Price Rebound?
- All You Need to Know About Kuehne & Nagel International (KHNGY) Rating Upgrade to Strong Buy
- Kuehne & Nagel International (KHNGY) May Find a Bottom Soon, Here's Why You Should Buy the Stock Now
Vergleichsgruppe
Integrated Freight & Logistics · 206 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Integrated Freight & Logistics-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 45/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Integrated Freight & Logistics-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| United Parcel Service, Inc UPS | 105,33 $ | 103,34 $ | −2 % |
| FedEx Corporation FDX | 330,88 $ | 347,68 $ | +5 % |
| Deutsche Post AG DHL | 56,14 € | 53,18 € | −5 % |
| DSV A/S DSV | 1.358 kr | 712,57 kr | −48 % |
| J.B. Hunt Transport Services, Inc JBHT | 256,48 $ | 133,80 $ | −48 % |
| S.F. Holding 002352 | 32,96 ¥ | 48,64 ¥ | +48 % |
| C.H. Robinson Worldwide, Inc CHRW | 150,39 $ | 86,56 $ | −42 % |
| Expeditors International of Washington, Inc EXPD | 190,97 $ | 115,95 $ | −39 % |
| ZTO Express (Cayman) Inc ZTO | 21,50 $ | 28,62 $ | +33 % |
| Hyundai Glovis Co 086280 | 196.700 KRW | 468.982 KRW | +138 % |
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Häufige Fragen
Ist Kuehne & Nagel (KNIN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von KNIN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KNIN?
Wie hoch ist der Umsatz von Kuehne & Nagel (KNIN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von KNIN?
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