Italmobiliare S.p.A (ITM) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · IT · Marktkap. 1,1 Mrd. € · ISIN IT0005253205

Was ist Italmobiliare S.p.A wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge.
• Das Urteil vorsichtig lesen: für einen Teil der Modelle fehlen Eingangswerte, die Schätzung streut deshalb stärker als üblich.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 19,13 € – 32,16 € · Fair‑Value‑Band 20,89 € – 32,34 € · der Kurs von 25,55 € notiert über dem Fair Value von 24,88 €. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

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Analyse

Italmobiliare S.p.A (ITM) notiert aktuell bei 25,55 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 24,88 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2,7 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 26,34 € je Aktie; damit liegen 5 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 25,55 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 8,35 €, und 10 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Italmobiliare S.p.A einen Umsatz von 779 Mio. € bei einer Nettomarge von 7,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 363 Mio. €. Fundamentaldaten Stand 23.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 20,89 € (Bear Case) bis 32,34 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 25,55 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, ITM ist mit −3 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,1495 € je Aktie einbehalten, das entspricht 0,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (26,34 €) gegenüber DCF-Modelle (8,35 €). Höchste Evidenz: Owner Earnings (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Italmobiliare S.p.A., eine Investmentholdinggesellschaft, besitzt und verwaltet ein Portfolio von Aktien und anderen Investitionen im Finanz- und Industriesektor in Italien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Italmobiliare S.p.A., eine Investmentholdinggesellschaft, besitzt und verwaltet ein Portfolio von Aktien und anderen Investitionen im Finanz- und Industriesektor in Italien und international. Das Unternehmen produziert und vertreibt Kaffee in kompatiblen Kapseln und Pads; Kosmetika und Duftstoffe; gekochtes und geräuchertes Wurstwarenfleisch; und Fahrrad- und Motorradschuhe. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen Strom aus erneuerbaren Quellen, einschließlich Wasserkraft-, Wind- und Photovoltaikanlagen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen ein Netzwerk von spezialisierten Diagnostik-, Zahn- und Physiokinesitherapie-Ambulanzen; und eine E-Commerce-Plattform, die Wein und Spirituosen verkauft. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen Outdoor-Schuhe und Skiausrüstung unter den Markennamen Tecnica, Nordica, Moon Boot, Lowa, Blizzard und Rollerblade. entwirft, produziert und vertreibt mechanische und elektronische Schlösser sowie Lösungen für Sicherheit und Zugangsmanagement; ist im Einzelhandel mit Nichtlebensversicherungen tätig und konzentriert sich dabei auf das Kfz-Segment. und hält alternative Investitionen in Private Equity und Kredite und bietet Factoring-Dienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mailand, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Italmobiliare S.p.A entwickelte sich von 497 Mio. € (FY2021) auf 775 Mio. € (FY2025), rund +11,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 55,7 Mio. € (−20,5 %/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 648 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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