Holcim AG (HOLN) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · CH · Marktkap. 41,0 Mrd. CHF · ISIN CH0012214059
Was ist Holcim AG wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 85 % über unserem Fair Value von 40,00 CHF.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 01.09.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert
Fair Value am 01.09.2026 aktualisiert, angepasst von 20,00 CHF auf 40,00 CHF (+100,0 %) seit 27.08.2026. Aktienkurs +1,7 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (40,00 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 17,47 CHF – 80,17 CHF · der Kurs von 73,84 CHF notiert über dem Fair Value von 40,00 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Analyse
Holcim AG (HOLN) notiert aktuell bei 73,84 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 40,00 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 84,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 38,81 CHF je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 73,84 CHF. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 5,81 CHF, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Holcim AG einen Umsatz von 15,7 Mrd. CHF bei einer Nettomarge von 83,8 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 4,1 Mrd. CHF. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026
Die Aktie notiert rund 8 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 65 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −56 % Fair-Value-Potenzial, HOLN ist mit −46 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (38,81 CHF) gegenüber Gewinnbasiert (5,81 CHF). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 01.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 59 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 61
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Holcim AG bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Baumaterialien und -lösungen in Europa, Lateinamerika sowie Asien, dem Nahen Osten und Afrika an. Das Unternehmen bietet Fundament-, Boden-, Wand- und Dachprodukte an, darunter Zement, Klinker und andere zementhaltige Materialien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Holcim AG bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Baumaterialien und -lösungen in Europa, Lateinamerika sowie Asien, dem Nahen Osten und Afrika an. Das Unternehmen bietet Fundament-, Boden-, Wand- und Dachprodukte an, darunter Zement, Klinker und andere zementhaltige Materialien. Transportbeton; Zuschlagstoffe wie Schotter, Kies und Sand; und Fertigteile, Betonprodukte, Asphalte, Mörtel, Dachsysteme, Dämmsysteme, Fliesenkleber, Fassadenlösungen sowie Vertragswesen und Dienstleistungen. Das Unternehmen bietet auch digitale Dienstleistungen über die HOLCIM+-Plattform und digitale Betondienstleistungen an. Seine Produkte werden in Infrastrukturprojekten wie Tunneln, Eisenbahnen und Bahnhöfen, Flughäfen und Häfen sowie Brücken eingesetzt. Wohnprojekte, einschließlich Einzel- und Gemeinschaftswohnungen; kommerzielle Projekte, die Büros, Einzelhandel und öffentliche Gebäude umfassen; und Industrieprojekte bestehend aus erneuerbaren Energien, Öl und Gas sowie Bergbau. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Marken ECOPact, ECOPlanet, Aggneto, Hydromedia, ZinCo Holcim, Elevate, Airium, PRB Group, Cantillana, Flachdach Technologie, Izolbet, Disensa, Tector, DYNAMax, Agilia, Ductal, Artevia, Humes, Tensolite, Compaktuna und anderen Servicemarken. Das Unternehmen hieß früher LafargeHolcim Ltd und änderte im Mai 2021 seinen Namen in Holcim AG. Die Holcim AG wurde 1833 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Zug, Schweiz.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Holcim AG entwickelte sich von 26,8 Mrd. CHF (FY2021) auf 15,7 Mrd. CHF (FY2025), rund −12,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 387 Mio. CHF (−35,9 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +0,0 % · Rückkäufe/Verwässerung −1,7 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
HOLN ist 85 % überbewertet. Mit CRH plc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Holcim Warns Labor Shortage Could Slow Europe Construction Recovery
- Lone Star Funds Completes Sale of Xella to Holcim
Vergleichsgruppe
Building Materials · 257 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Building Materials-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Building Materials-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| CRH plc CRH | 96,05 $ | 69,69 $ | −27 % |
| Vulcan Materials Company VMC | 259,69 $ | 114,48 $ | −56 % |
| UltraTech Cement Limited ULTRACEMCO | 11.891 ₹ | 4.718 ₹ | −60 % |
| Heidelberg Materials AG HEI | 170,05 € | 167,96 € | −1 % |
| Martin Marietta Materials, Inc MLM | 543,90 $ | 215,31 $ | −60 % |
| China Jushi Co 600176 | 40,56 ¥ | 13,22 ¥ | −67 % |
| Amrize AG AMRZ | 37,65 CHF | 29,67 CHF | −21 % |
| Grasim Industries Limited GRASIM | 3.293 ₹ | 1.245 ₹ | −62 % |
| CEMEX, S.A. CX | 11,24 $ | 11,31 $ | +1 % |
| James Hardie Industries plc JHX | 41,54 A$ | 9,80 A$ | −76 % |
Holcim AG mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
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Was ist der Fair Value von HOLN?
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