Metalurgica Gerdau S.A (GOAU3) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · BR · Marktkap. 12,5 Mrd. R$ (≈ 2,1 Mrd. €) · ISIN BRGOAUACNOR1
Was ist Metalurgica Gerdau S.A wirklich wert?
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 45 % über unserem Fair Value von 6,85 R$.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 28.08.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 8 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −4,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (7,50 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (36/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,74 R$ – 918.557 R$ · Fair‑Value‑Band 4,50 R$ – 7,50 R$ · der Kurs von 9,95 R$ notiert über dem Fair Value von 6,85 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Analyse
Metalurgica Gerdau S.A (GOAU3) notiert aktuell bei 9,95 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,85 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 31,37 R$ je Aktie; damit liegen 13 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 9,95 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 2,04 R$, und 12 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Metalurgica Gerdau S.A einen Umsatz von 69,2 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 0,8 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 10,6 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 28.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 4,50 R$ (Bear Case) bis 7,50 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 9,95 R$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 60 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −22 % Fair-Value-Potenzial, GOAU3 ist mit −31 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0656 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (31,37 R$) gegenüber Gewinnbasiert (2,04 R$). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (74).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 28.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 36 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 71
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Metalurgica Gerdau S.A. produziert und liefert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Langstahlprodukte in Brasilien, Amerika und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Metalurgica Gerdau S.A. produziert und liefert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Langstahlprodukte in Brasilien, Amerika und international. Das Unternehmen bietet Bewehrungsstäbe, Profile, Drähte, dicke Bleche, warmgewalzte Coils, Knüppel, Vorblöcke, Platten, Walzdraht, Strukturprofile sowie Flachstahl und Eisenerz sowie Stangen, einschließlich Spezialstählen. Metalurgica Gerdau S.A. war früher als METALURGICA HUGO GERDAU S.A bekannt und änderte seinen Namen im Juni 1965 in Metalurgica Gerdau S.A.. Metalurgica Gerdau S.A. wurde 1901 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien. Metalurgica Gerdau S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Indac - Indústria, Administração e Comércio S.A.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Metalurgica Gerdau S.A entwickelte sich von 78,3 Mrd. R$ (FY2021) auf 69,9 Mrd. R$ (FY2025), rund −2,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 476 Mio. R$ (−44,6 %/Jahr seit FY2021).
GOAU3 ist 45 % überbewertet. Mit Nucor Corporation vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Metalurgica Gerdau SA (BSP:GOAU3) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record EBITDA and ...
- Metalurgica Gerdau SA (BSP:GOAU3) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Strong North American ...
- Metalurgica Gerdau SA (BSP:GOAU3) Q4 2025 Earnings Call Highlights: Resilience and Strategic ...
Vergleichsgruppe
Steel · 398 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Steel-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 28.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Nucor Corporation NUE | 250,50 $ | 116,05 $ | −54 % |
| ArcelorMittal S.A MT | 64,60 € | 46,04 € | −29 % |
| JSW Steel Limited JSWSTEEL | 1.296 ₹ | 1.119 ₹ | −14 % |
| Steel Dynamics, Inc STLD | 234,67 $ | 127,14 $ | −46 % |
| 500228 500228 | 1.292 ₹ | 1.079 ₹ | −16 % |
| Tata Steel Limited TATASTEEL | 186,80 ₹ | 145,39 ₹ | −22 % |
| Reliance, Inc RS | 387,59 $ | 217,81 $ | −44 % |
| Baoshan Iron & Steel Co 600019 | 5,91 ¥ | 8,07 ¥ | +37 % |
| POSCO Holdings PKX | 63,13 $ | 85,21 $ | +35 % |
| Jindal Steel & Power Limited JINDALSTEL | 1.114 ₹ | 429,44 ₹ | −61 % |
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Häufige Fragen
Ist Metalurgica Gerdau S.A (GOAU3) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von GOAU3?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GOAU3?
Wie hoch ist der Umsatz von Metalurgica Gerdau S.A (GOAU3)?
Wie hoch ist die Nettomarge von GOAU3?
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