Metalurgica Gerdau S.A (GOAU3) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · BR · Marktkap. R$12.5B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 19% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R$8.83). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (36/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$3.74 – R$918,557 · Fair‑Value‑Band R$5.30 – R$8.83 · der Kurs von R$9.90 notiert über dem Fair Value von R$8.06. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Metalurgica Gerdau S.A (GOAU3) notiert aktuell bei R$9.90, während unser modellbasierter Fair Value bei R$8.06 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Metalurgica Gerdau S.A einen Umsatz von R$69.2B bei einer Nettomarge von 0.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.1%. Die Nettoverschuldung beträgt R$10.6B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$5.30 (Bear Case) bis R$8.83 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$9.90 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 59% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, GOAU3 ist mit -19% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (R$31.37) gegenüber Gewinnbasiert (R$2.04). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Metalurgica Gerdau S.A. produziert und liefert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Langstahlprodukte in Brasilien, Amerika und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Metalurgica Gerdau S.A. produziert und liefert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Langstahlprodukte in Brasilien, Amerika und international. Das Unternehmen bietet Bewehrungsstäbe, Profile, Drähte, dicke Bleche, warmgewalzte Coils, Knüppel, Vorblöcke, Platten, Walzdraht, Strukturprofile sowie Flachstahl und Eisenerz sowie Stangen, einschließlich Spezialstählen. Metalurgica Gerdau S.A. war früher als METALURGICA HUGO GERDAU S.A bekannt und änderte seinen Namen im Juni 1965 in Metalurgica Gerdau S.A.. Metalurgica Gerdau S.A. wurde 1901 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien. Metalurgica Gerdau S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Indac - Indústria, Administração e Comércio S.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Metalurgica Gerdau S.A entwickelte sich von R$78.3B (FY2021) auf R$69.9B (FY2025), rund −2.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$476M (−44.6%/Jahr seit FY2021).

GOAU3 ist 19% überbewertet. Mit JSW Steel Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Steel · 382 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.