Elecnor S.A (ENO) Fair Value & Analyse

Industrie · ES · Marktkap. 3,1 Mrd. € · ISIN ES0129743318

Was ist Elecnor S.A wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
• Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 5,39 € – 41,19 € · Fair‑Value‑Band 20,60 € – 34,33 € · der Kurs von 30,55 € notiert über dem Fair Value von 27,46 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

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Analyse

Elecnor S.A (ENO) notiert aktuell bei 30,55 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 27,46 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 54,04 € je Aktie; damit liegen 15 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 30,55 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 7,46 €, und 11 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Elecnor S.A einen Umsatz von 4,4 Mrd. € bei einer Nettomarge von 2,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,5 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 165 Mio. € aus. Fundamentaldaten Stand 21.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 20,60 € (Bear Case) bis 34,33 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 30,55 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 28 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 58 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, ENO ist mit −10 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,8865 € je Aktie einbehalten, das entspricht 3,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (54,04 €) gegenüber Substanzwert (7,46 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Elecnor, S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung, dem Bau und dem Betrieb von Projekten und Dienstleistungen in Spanien und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Dienstleistungen, Projekte sowie Konzessionen und eigene Projekte.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Elecnor, S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung, dem Bau und dem Betrieb von Projekten und Dienstleistungen in Spanien und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Dienstleistungen, Projekte sowie Konzessionen und eigene Projekte. Das Unternehmen bietet Stromverteilung, Telekommunikation und Infrastrukturwartung an; Bau, Betrieb und Wartung von Energieerzeugungs- und -übertragungsinfrastruktur; und Förderung, Finanzierung, Investition und Verwaltung von Energieübertragungs- und -erzeugungsanlagen. Darüber hinaus werden Aktivitäten in den Bereichen Strom, Stromerzeugung, Wartung, effiziente Energie, Telekommunikation und Systeme, Eisenbahnen, Gas, Anlagen, Bauwesen, Wasser, Umwelt und natürliche Ressourcen angeboten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Verteilungs- und Übertragungsnetze, Umspannwerke, Umspannwerke und Leitungsarbeiten an; öffentliche Beleuchtung; Windparks, Solarphotovoltaik, Stromerzeugungsanlagen und Eigenverbrauch; Oberleitung, Umspannwerke, Signaltechnik und Stellwerke sowie Kommunikation; Bau und Sanierung von Nichtwohngebäuden; Elektrizität und Instrumentierung, Klimaanlage, Brandschutz, Belüftung, Automatisierung und Steuerung, Sanitär und Sanitär, Sicherheit, Beschallung und Beschallung sowie umfassende Installationen; Wasserbau, Wasseraufbereitungsanlagen und Umweltarbeiten. Elecnor, S.A. wurde 1958 gegründet und hat seinen Sitz in Madrid, Spanien. Elecnor, S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Cantiles XXI, S.L.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Elecnor S.A entwickelte sich von 3,1 Mrd. € (FY2021) auf 4,4 Mrd. € (FY2025), rund +8,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 111 Mio. € (+6,6 %/Jahr seit FY2021).

ENO ist 11 % überbewertet. Mit Quanta Services, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 817 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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