EMS-CHEMIE HOLDING AG (EMSN) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CH · Marktkap. 17,2 Mrd. CHF · ISIN CH0016440353

Was ist EMS-CHEMIE HOLDING AG wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 82/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (349,68 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 531,50 CHF – 953,44 CHF · Fair‑Value‑Band 219,57 CHF – 349,68 CHF · der Kurs von 789,00 CHF notiert über dem Fair Value von 284,63 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

EMS-CHEMIE HOLDING AG (EMSN) notiert aktuell bei 789,00 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 284,63 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 177,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 82/100 (hohe Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 296,54 CHF je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 789,00 CHF. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 53,14 CHF, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EMS-CHEMIE HOLDING AG einen Umsatz von 2,0 Mrd. CHF bei einer Nettomarge von 23,7 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25,3 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 571 Mio. CHF aus. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 219,57 CHF (Bear Case) bis 349,68 CHF (Bull Case); der aktuelle Kurs von 789,00 CHF liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 49 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −58 % Fair-Value-Potenzial, EMSN ist mit −64 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,07 CHF je Aktie einbehalten, das entspricht 0,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (296,54 CHF) gegenüber Substanzwert (53,14 CHF). Höchste Evidenz: FCF-DCF (81).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die EMS-CHEMIE HOLDING AG ist im Polymer- und Spezialchemiegeschäft in Amerika, Europa, Asien und international tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Herstellung und Lieferung von Hochleistungs-Polyamid-Granulat und entwickelt, produziert und vertreibt Fasern, Schmelzklebstoffe und Klebegarne für technische und textile Anwendungen, …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die EMS-CHEMIE HOLDING AG ist im Polymer- und Spezialchemiegeschäft in Amerika, Europa, Asien und international tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Herstellung und Lieferung von Hochleistungs-Polyamid-Granulat und entwickelt, produziert und vertreibt Fasern, Schmelzklebstoffe und Klebegarne für technische und textile Anwendungen, Pulverbeschichtungen und Reaktivverdünner. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Klebe-, Beschichtungs-, Dichtungs- und Dämpfungssysteme an; und Schmelzklebstoffe, Vernetzer, Epoxidsysteme, technische Fasern, Haftvermittler sowie Schmelzklebegarne und -granulate. Es bedient die Automobil-, Elektro- und Elektronik-, Industrie- und Konsumgüter-, Optik- und Verpackungsmärkte. Die EMS-CHEMIE HOLDING AG wurde 1936 gegründet und hat ihren Sitz in Domat/Ems, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von EMS-CHEMIE HOLDING AG entwickelte sich von 2,3 Mrd. CHF (FY2021) auf 2,0 Mrd. CHF (FY2025), rund −3,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 467 Mio. CHF (−4,0 %/Jahr seit FY2021).

EMSN ist 177 % überbewertet. Mit Linde plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 695 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Specialty Chemicals-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Grundstoffe-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen