Givaudan SA (GIVN) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CH · Marktkap. 31,3 Mrd. CHF · ISIN CH0010645932

Was ist Givaudan SA wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (2.195 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (1.024 CHF bis 2.195 CHF) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2.507 CHF – 4.463 CHF · Fair‑Value‑Band 1.024 CHF – 2.195 CHF · der Kurs von 3.250 CHF notiert über dem Fair Value von 1.498 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

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Analyse

Givaudan SA (GIVN) notiert aktuell bei 3.250 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.498 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 117,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 1.689 CHF je Aktie; damit liegen 0 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3.250 CHF. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 329,37 CHF, und 25 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Givaudan SA einen Umsatz von 7,5 Mrd. CHF bei einer Nettomarge von 14,3 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 23,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 3,7 Mrd. CHF. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.024 CHF (Bear Case) bis 2.195 CHF (Bull Case); der aktuelle Kurs von 3.250 CHF liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −60 % Fair-Value-Potenzial, GIVN ist mit −54 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 29,46 CHF je Aktie einbehalten, das entspricht 2,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (1.689 CHF) gegenüber Substanzwert (329,37 CHF). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Givaudan SA beschäftigt sich mit der Herstellung, Lieferung und dem Verkauf von Duft-, Schönheits-, Geschmacks- und Wellnessprodukten für die Konsumgüterindustrie. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftsbereichen tätig: Fragrance & Beauty und Taste & Wellbeing.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Givaudan SA beschäftigt sich mit der Herstellung, Lieferung und dem Verkauf von Duft-, Schönheits-, Geschmacks- und Wellnessprodukten für die Konsumgüterindustrie. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftsbereichen tätig: Fragrance & Beauty und Taste & Wellbeing. Der Geschäftsbereich Fragrance & Beauty bietet edle Düfte; Konsumgüter wie Körper-, Haushalts-, Stoff- und Mundpflegeprodukte; Duftstoffe; und aktive Schönheitsprodukte. Die Abteilung Taste & Wellbeing bietet Getränke wie kohlensäurehaltige Getränke, Mineralwasser, trinkfertige Säfte und alkoholische Getränke an; Milch- und Käseprodukte, einschließlich Milchgetränke, Joghurt, Eiscreme, gekühlte Desserts, Frischkäse und Aufstriche; Snacks; Givaudan-Geschmackszutaten; Bohnenkraut sowie Nahrungsergänzungsmittel und nutrazeutische Produkte; und Kekse, Cracker und Cerealien sowie Süßwaren wie Kaugummis, Schokolade und Süßigkeiten. Das Unternehmen ist in der Schweiz, in Europa, Afrika, im Nahen Osten, in Nordamerika, Lateinamerika und im asiatisch-pazifischen Raum tätig. Givaudan SA wurde 1796 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Vernier, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Givaudan SA entwickelte sich von 6,7 Mrd. CHF (FY2021) auf 7,5 Mrd. CHF (FY2025), rund +2,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,1 Mrd. CHF (+6,9 %/Jahr seit FY2021).

GIVN ist 117 % überbewertet. Mit Linde plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 695 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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