JCDecaux SE (DEC) Fair Value & Analyse
Kommunikationsdienste · FR · Marktkap. €4.5B
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs +12.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 13% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (€15.74 bis €29.17) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €10.79 – €24.88 · Fair‑Value‑Band €15.74 – €29.17 · der Kurs von €24.00 notiert über dem Fair Value von €20.99. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
JCDecaux SE (DEC) notiert aktuell bei €24.00, während unser modellbasierter Fair Value bei €20.99 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte JCDecaux SE einen Umsatz von €3.7B bei einer Nettomarge von 7.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €2.7B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €15.74 (Bear Case) bis €29.17 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €24.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 76% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -17% Fair-Value-Potenzial, DEC ist mit -13% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€40.37) gegenüber Substanzwert (€7.05). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 88
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die JCDecaux SE ist weltweit als Außenwerbeunternehmen tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Stadtmobiliar, Transport und Plakatwand. Das Segment Straßenmöbel bietet Werbedienstleistungen in Einkaufszentren an; vermietet Stadtmobiliar; und verkauft und vermietet Geräte wie automatische öffentliche Toiletten, Fahrräder usw.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die JCDecaux SE ist weltweit als Außenwerbeunternehmen tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Stadtmobiliar, Transport und Plakatwand. Das Segment Straßenmöbel bietet Werbedienstleistungen in Einkaufszentren an; vermietet Stadtmobiliar; und verkauft und vermietet Geräte wie automatische öffentliche Toiletten, Fahrräder usw. und bietet Reinigungs-, Wartungs- und andere Dienstleistungen an. Zu diesem Segment gehört auch Werbung im öffentlichen Bereich an Bushaltestellen, freistehenden Informationstafeln, Kiosken und Multi-Service-Säulen. Das Segment Transport bietet Werbedienstleistungen in öffentlichen Verkehrssystemen an, darunter Flughäfen, U-Bahnen, Busse, Straßenbahnen und Züge. Das Billboard-Segment befasst sich mit Werbung auf Privatgrundstücken, einschließlich traditioneller großformatiger oder hinterleuchteter Werbetafeln; Neonlicht-Werbetafeln; und Werbewandfolien. Das Unternehmen wurde 1964 gegründet und hat seinen Sitz in Neuilly-sur-Seine, Frankreich. Die JCDecaux SE ist eine Tochtergesellschaft der JCDecaux Holding SAS.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von JCDecaux SE entwickelte sich von €2.5B (FY2021) auf €3.7B (FY2025), rund +9.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €263M.
davon Umsatz gesamt +2.8 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.3 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
DEC ist 13% überbewertet. Mit AppLovin Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
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Vergleichsgruppe
Advertising Agencies · 199 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Advertising Agencies-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Advertising Agencies-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| AppLovin Corporation APP | $303.76 | $252.45 | -17% |
| Publicis Groupe S.A PUB | €99.98 | €146.36 | +46% |
| Omnicom Group OMC | $85.51 | $99.84 | +17% |
| Focus Media Information Technology Co 002027 | ¥5.29 | ¥5.71 | +8% |
| The Trade Desk, Inc TTD | $13.49 | $29.07 | +115% |
| Easy Click Worldwide Network Technology Co 301171 | ¥37.40 | ¥5.62 | -85% |
| Mobvista Inc 1860 | HK$11.04 | HK$6.43 | -42% |
| Affle 3i Limited AFFLE | ₹1,643 | ₹611.48 | -63% |
| Guangdong Advertising Group 002400 | ¥7.33 | ¥1.14 | -84% |
| Zhewen Interactive Group 600986 | ¥8.24 | ¥1.47 | -82% |
JCDecaux SE mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist JCDecaux SE (DEC) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von DEC?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DEC?
Wie hoch ist der Umsatz von JCDecaux SE (DEC)?
Wie hoch ist die Nettomarge von DEC?
Zahlt JCDecaux SE eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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