CMS Energy Corporation (CMS) Fair Value & Analyse
Versorger · US · Marktkap. 23,2 Mrd. $ · ISIN US1258961002
Was ist CMS Energy Corporation wirklich wert?
CMS Energy Corporation
CMS · US
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 71 % über unserem Fair Value von 40,01 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 21.08.2026
Aus 14 Bewertungsmodellen · vor 15 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −4,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (63,41 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (44/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
- Eine recht weite Modellspanne (30,00 $ bis 63,41 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 46,35 $ – 79,32 $ · Fair‑Value‑Band 30,00 $ – 63,41 $ · der Kurs von 68,59 $ notiert über dem Fair Value von 40,01 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.
Analyse
CMS Energy Corporation (CMS) notiert aktuell bei 68,59 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 40,01 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 49,39 $ je Aktie; damit liegen 0 der 12 gerechneten Modelle über dem Kurs von 68,59 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 19,83 $, und 12 der 12 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CMS Energy Corporation einen Umsatz von 8,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 12,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 18,3 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 21.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 30,00 $ (Bear Case) bis 63,41 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 68,59 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, CMS ist mit −42 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,9149 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,3 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 14 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (49,39 $) gegenüber Substanzwert (19,83 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (74).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 21.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 40 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 50
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die CMS Energy Corporation ist als Energieunternehmen hauptsächlich in Michigan tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Elektrizitätsversorgung; Gasversorger; und NorthStar Clean Energy. Das Segment „Stromversorgung“ befasst sich mit der Erzeugung, dem Kauf, der Verteilung und dem Verkauf von Strom.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die CMS Energy Corporation ist als Energieunternehmen hauptsächlich in Michigan tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Elektrizitätsversorgung; Gasversorger; und NorthStar Clean Energy. Das Segment „Stromversorgung“ befasst sich mit der Erzeugung, dem Kauf, der Verteilung und dem Verkauf von Strom. Dieses Segment erzeugt Strom aus Kohle, Wind, Gas, erneuerbaren Energien, Öl und Kernenergie. Sein Verteilungssystem umfasst 263 Meilen Hochspannungs-Freileitungen; 4 Meilen unterirdische Hochspannungsverteilungsleitungen; 4.619 Meilen Hochspannungs-Freileitungen; 18 Meilen unterirdische Hochspannungsverteilungsleitungen; 82.854 Meilen elektrische Freileitungen; 10.027 Meilen unterirdischer Verteilungsleitungen; und 1.102 Umspannwerke. Das Segment Gas Utility beschäftigt sich mit dem Kauf, der Übertragung, der Speicherung, der Verteilung und dem Verkauf von Erdgas, wozu 2.337 Meilen an Übertragungsleitungen gehören; 14 Gasspeicherfelder; 28.433 Meilen Verteilungsnetz; und 8 Kompressorstationen. Das NorthStar Clean Energy-Segment befasst sich mit der unabhängigen Stromerzeugung und -vermarktung, einschließlich der Entwicklung und dem Betrieb erneuerbarer Energieerzeugung. Das Unternehmen bedient 1,9 Millionen Strom- und 1,8 Millionen Gaskunden, darunter Privat-, Gewerbe- und diversifizierte Industriekunden. Das Unternehmen wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jackson, Michigan.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von CMS Energy Corporation entwickelte sich von 7,3 Mrd. $ (FY2021) auf 8,5 Mrd. $ (FY2025), rund +3,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,1 Mrd. $ (−5,7 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +1,8 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,8 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CMS ist 71 % überbewertet. Mit NextEra Energy, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Why Is CMS Energy (CMS) Down 6.9% Since Last Earnings Report?
- CMS Energy (CMS) Could Be 11% Undervalued Following Its Preferred Dividend Declaration
- Consumers Energy Invests in Reliability Upgrades to Secure the Grid for Michigan Customers
- CMS Energy Stock: Is Wall Street Bullish or Bearish?
Vergleichsgruppe
Utilities - Regulated Electric · 153 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 66/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Utilities - Regulated Electric-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| NextEra Energy, Inc NEE | 83,47 $ | 32,94 $ | −61 % |
| The Southern Company SO | 88,25 $ | 58,81 $ | −33 % |
| Duke Energy Corporation DUK | 120,25 $ | 74,89 $ | −38 % |
| National Grid plc NGG | 80,68 $ | 63,94 $ | −21 % |
| American Electric Power Company AEP | 122,96 $ | 77,23 $ | −37 % |
| Dominion Energy, Inc D | 66,01 $ | 46,34 $ | −30 % |
| Entergy Corporation ETR | 105,75 $ | 52,92 $ | −50 % |
| Xcel Energy Inc XEL | 76,34 $ | 44,61 $ | −42 % |
| Exelon Corporation EXC | 43,96 $ | 37,60 $ | −14 % |
| Endesa, S.A ELE | 42,30 € | 25,72 € | −39 % |
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Häufige Fragen
Ist CMS Energy Corporation (CMS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CMS?
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