National Grid plc (NGG) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $79.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 21% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (34/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne ($42.93 bis $87.60) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $36.42 – $91.52 · Fair‑Value‑Band $42.93 – $87.60 · der Kurs von $81.20 notiert über dem Fair Value von $63.94. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.

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Analyse

National Grid plc (NGG) notiert aktuell bei $81.20, während unser modellbasierter Fair Value bei $63.94 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte National Grid plc einen Umsatz von $17.7B bei einer Nettomarge von 18.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $46.4B. Fundamentaldaten Stand 14.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $42.93 (Bear Case) bis $87.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $81.20 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, NGG ist mit -21% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($49.94) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($12.95). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

National Grid plc beschäftigt sich mit der Übertragung und Verteilung von Strom und Gas. Das Unternehmen ist in den Segmenten UK Electricity Transmission, UK Electricity Distribution, New England, New York, National Grid Ventures und anderen Segmenten tätig. Das Segment UK Electricity Transmission stellt Stromübertragungsnetze in England und Wales bereit.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

National Grid plc beschäftigt sich mit der Übertragung und Verteilung von Strom und Gas. Das Unternehmen ist in den Segmenten UK Electricity Transmission, UK Electricity Distribution, New England, New York, National Grid Ventures und anderen Segmenten tätig. Das Segment UK Electricity Transmission stellt Stromübertragungsnetze in England und Wales bereit. Das Segment UK Electricity Distribution bietet Stromverteilungsdienste in den East und West Midlands, im Südwesten Englands und in Südwales an. Das Segment New England bietet Strom- und Gasversorgung und -verteilung sowie Hochspannungsstromübertragungsdienste in New England an. Das Segment New York bietet Strom- und Gasverteilung sowie Stromübertragungsdienste in New York an. Das Segment National Grid Ventures bietet Übertragungsdienste über Stromverbindungsleitungen und LNG-Import auf der Isle of Grain. Das Segment Sonstige beschäftigt sich mit der Vermietung und dem Verkauf von Gewerbeimmobilien sowie mit Versicherungsaktivitäten im Vereinigten Königreich. Das Unternehmen wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in London, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von National Grid plc entwickelte sich von $18.4B (FY2022) auf $18.0B (FY2026), rund −0.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $3.3B (+8.8%/Jahr seit FY2022).

NGG ist 21% überbewertet. Mit NextEra Energy, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Electric · 150 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.