Bharat Heavy Electricals Limited (BHEL) Fair Value & Analyse

Industrie · IN · Marktkap. 1,4 Bio. ₹ (≈ 12,8 Mrd. €) · ISIN INE257A01026

Was ist Bharat Heavy Electricals Limited wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (119,87 ₹). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 41,54 ₹ – 442,65 ₹ · Fair‑Value‑Band 72,38 ₹ – 119,87 ₹ · der Kurs von 431,10 ₹ notiert über dem Fair Value von 96,51 ₹. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.08.2026.

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Analyse

Bharat Heavy Electricals Limited (BHEL) notiert aktuell bei 431,10 ₹, während unser modellbasierter Fair Value bei 96,51 ₹ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 346,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 176,96 ₹ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 431,10 ₹. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 24,77 ₹, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bharat Heavy Electricals Limited einen Umsatz von 338 Mrd. ₹ bei einer Nettomarge von 4,7 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 36,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,3 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 36,8 Mrd. ₹ aus. Fundamentaldaten Stand 17.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 72,38 ₹ (Bear Case) bis 119,87 ₹ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 431,10 ₹ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 110 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, BHEL ist mit −78 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,34 ₹ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (176,96 ₹) gegenüber Dividendendiskontierung (7,74 ₹). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Bharat Heavy Electricals Limited ist als Hersteller von Kraftwerksausrüstung in Indien und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Energie und Industrie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bharat Heavy Electricals Limited ist als Hersteller von Kraftwerksausrüstung in Indien und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Energie und Industrie. Es bietet Ausrüstungszubehör; Ersatzteile und Dienstleistungen; und führt Ingenieur-, Beschaffungs- und Bauarbeiten für Kohle- und Braunkohle-, Gas-, Wasser- und Kernkraftwerke sowie für Transport, Übertragung, Verteidigung, Luft- und Raumfahrt, firmeneigene Kraftwerke, Prozesse, erneuerbare Energien, vor- und nachgelagerte Öl- und Gasindustrie, E-Mobilität und Energiespeicherung sowie andere Branchen durch. Das Unternehmen bietet außerdem Kohle-, Gas-, Kern- und Wasserkraftwerke sowie Solarstromanlagen an. Transport- und Übertragungssysteme; Verteidigungs- und Luft- und Raumfahrtprodukte; Industriesysteme; Energiespeichersysteme und E-Mobilitätslösungen; und Wasserstoffantriebssysteme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dampferzeuger und Dampferzeuger-Hilfsgeräte, Rußbläser, Ventile, Rohrleitungssysteme, nahtlose Stahlrohre, Druckwirbelschichtvergaser, Dampf- und Gasturbinen, Turbogeneratoren, Industrieanlagen, Guss- und Schmiedeteile, Kondensatoren und Wärmetauscher, Pumpen, Kompressoren, Solarphotovoltaik sowie Automatisierungs- und Steuerungssysteme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Softwaresystemlösungen, Mittelspannungs-Vakuumschaltanlagen, Laststufenschalter, LT-Schaltanlagen und Sammelschienenkanäle, Transformatoren und Drosseln, Kondensatoren, Durchführungen, Schaltgeräte, Isolatoren und Keramik sowie elektrische Maschinen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Schienentransportsysteme und -ausrüstung, Ölfeldausrüstung sowie vorgefertigte Ausrüstung und mechanische Pakete an. Das Unternehmen unterhält eine strategische Zusammenarbeit mit E2S Company Limited zur Entwicklung von Erregersystemen für Synchronmaschinen. Das Unternehmen wurde 1964 gegründet und hat seinen Sitz in Neu-Delhi, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bharat Heavy Electricals Limited entwickelte sich von 202 Mrd. ₹ (FY2022) auf 338 Mrd. ₹ (FY2026), rund +13,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 16,0 Mrd. ₹ (+37,6 %/Jahr seit FY2022).

BHEL ist 347 % überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Industrial Machinery · 793 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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