Apotea AB (publ) (APOTEA) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · SE · Marktkap. 7,8 Mrd. SEK (≈ 698 Mio. €) · ISIN SE0023313762

Was ist Apotea AB (publ) wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (28,23 kr bis 127,90 kr). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (21 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

21‑Monats‑Spanne 55,15 kr – 120,20 kr · Fair‑Value‑Band 28,23 kr – 127,90 kr · der Kurs von 77,30 kr notiert über dem Fair Value von 46,46 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

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Analyse

Apotea AB (publ) (APOTEA) notiert aktuell bei 77,30 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 46,46 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66,4 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 102,10 kr je Aktie; damit liegen 3 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 77,30 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 5,43 kr, und 21 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Apotea AB (publ) einen Umsatz von 7,4 Mrd. SEK bei einer Nettomarge von 3,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 28,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 328 Mio. SEK. Fundamentaldaten Stand 23.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 28,23 kr (Bear Case) bis 127,90 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 77,30 kr liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 36 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −19 % Fair-Value-Potenzial, APOTEA ist mit −40 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,13 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 2,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (102,10 kr) gegenüber Substanzwert (5,43 kr). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Apotea AB (publ) betreibt eine Online-Apotheke in Schweden. Das Unternehmen bietet Produkte in den Bereichen Allergie, Gesicht, Kind und Eltern, Biss und Stich, Vorsorge, Tier, Fieber und Schmerzen, Erkältung, Haus und Haushalt, Hilfsmittel, Haarentfernung und Rasur, Haarpflege, Hände und Füße, Intimbereich und Nahrungsergänzungsmittel.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Apotea AB (publ) betreibt eine Online-Apotheke in Schweden. Das Unternehmen bietet Produkte in den Bereichen Allergie, Gesicht, Kind und Eltern, Biss und Stich, Vorsorge, Tier, Fieber und Schmerzen, Erkältung, Haus und Haushalt, Hilfsmittel, Haarentfernung und Rasur, Haarpflege, Hände und Füße, Intimbereich und Nahrungsergänzungsmittel. Darüber hinaus werden Produkte in den Kategorien Körperpflege, Magen und Darm, Essen und Trinken, Mund und Zähne, Premium, Trip, Sex und Lust, Raucherentwöhnung, Make-up, Sonnenschutz, Wunden und Verletzungen, Schlaf und Schlafprobleme, Training, Gewichtskontrolle, Vitamine und Mineralien, Wohltätigkeit sowie Augen und Ohren angeboten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen an, die Leasing und Personalleasing an verbundene Unternehmen umfassen. und Marktbeiträge. Das Unternehmen wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stockholm, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Apotea AB (publ) entwickelte sich von 505 Mio. SEK (FY2021) auf 7,2 Mrd. SEK (FY2025), rund +94,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 229 Mio. SEK (+110,9 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

APOTEA ist 66 % überbewertet. Mit JD Health International Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Pharmaceutical Retailers · 57 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Pharmaceutical Retailers-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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