Alstom S.A. (ALO) Fair Value & Analyse
Industrie · FR · Marktkap. 7,3 Mrd. € · ISIN FR0010220475
Was ist Alstom S.A. wirklich wert?
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 14 % über unserem Fair Value von 14,53 €.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 01.09.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −0,3 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Eine recht weite Modellspanne (9,18 € bis 21,19 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
- Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 10,09 € – 33,91 € · Fair‑Value‑Band 9,18 € – 21,19 € · der Kurs von 16,50 € notiert über dem Fair Value von 14,53 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 3 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Analyse
Alstom S.A. (ALO) notiert aktuell bei 16,50 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 14,53 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 15,52 € je Aktie; damit liegen 8 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 16,50 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 11,10 €, und 17 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alstom S.A. einen Umsatz von 19,2 Mrd. € bei einer Nettomarge von 1,7 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 2,0 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 9,18 € (Bear Case) bis 21,19 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 16,50 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 45 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, ALO ist mit −12 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2597 € je Aktie einbehalten, das entspricht 1,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (15,52 €) gegenüber Dividendendiskontierung (1,09 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (81).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 01.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 38 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 27
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Alstom SA bietet Lösungen für die Schienentransportindustrie in Europa, Amerika, dem asiatisch-pazifischen Raum, dem Nahen Osten, Zentralasien und Afrika. Das Unternehmen bietet Schienenfahrzeuglösungen an, die People Mover und Einschienenbahnen, Stadtbahnen, U-Bahnen, Nah- und Regionalzüge, Hochgeschwindigkeitszüge und Lokomotiven umfassen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Alstom SA bietet Lösungen für die Schienentransportindustrie in Europa, Amerika, dem asiatisch-pazifischen Raum, dem Nahen Osten, Zentralasien und Afrika. Das Unternehmen bietet Schienenfahrzeuglösungen an, die People Mover und Einschienenbahnen, Stadtbahnen, U-Bahnen, Nah- und Regionalzüge, Hochgeschwindigkeitszüge und Lokomotiven umfassen. Anlagenoptimierung, Konnektivität sowie Sicherheits- und Stadtmobilitätslösungen; und Signalprodukte wie Stadt-, Hauptstrecken-, Güter- und Bergbausignalisierung. Darüber hinaus werden APM-, Einschienenbahn-, Straßenbahn-, U-Bahn- und Hauptstreckensysteme bereitgestellt. und Gleisbau und Gleise, oberleitungsfreie und erdgebundene Einspeisung, Elektrifizierung, Cybersicherheit und technische Beratungslösungen sowie elektromechanische Ausrüstung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Schienenwartung, Modernisierung, Überholung, Teile, Reparatur und Überholung sowie Supportdienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Komponenten an, darunter Drehgestelle, Motoren, Dämpfer, Bremsreibungsprodukte, Schaltanlagen, Traktions- und Hilfsumrichter, Transformatoren, umweltfreundliche Traktionslösungen, Innenräume sowie Zugsteuerungs- und Informationssysteme. Das Unternehmen bietet seine Produkte und Lösungen Erstausrüstern, Betreibern und Anlageneigentümern an. Alstom SA wurde 1928 gegründet und hat seinen Sitz in Saint-Ouen, Frankreich.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Alstom S.A. entwickelte sich von 15,5 Mrd. € (FY2022) auf 19,2 Mrd. € (FY2026), rund +5,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 324 Mio. €.
davon Umsatz gesamt +11,5 % · Rückkäufe/Verwässerung −5,9 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
ALO ist 14 % überbewertet. Mit Union Pacific Corporation vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- ALSTOM S.A: Alstom to provide 25 additional X’trapolis 2.0 trains in Australia for €270m
- ALSTOM S.A: Update on the AMF investigation opened in 2021/22
- Alstom S.A.: Alstom and its partners reach financial close for Israel’s Haifa-Nazareth light rail project
- Alstom (ENXTPA:ALO) Stock Looks Cheap On Earnings But Pricey On Broader Checks
Vergleichsgruppe
Railroads · 111 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Railroads-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Railroads-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Union Pacific Corporation UNP | 307,41 $ | 141,29 $ | −54 % |
| CSX Corporation CSX | 48,99 $ | 12,62 $ | −74 % |
| Canadian Pacific Kansas City Limited CP | 94,12 $ | 34,33 $ | −64 % |
| Canadian National Railway Company CNR | 175,06 C$ | 92,68 C$ | −47 % |
| Norfolk Southern Corporation NSC | 332,96 $ | 114,36 $ | −66 % |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corporation WAB | 297,57 $ | 144,80 $ | −51 % |
| Beijing-Shanghai High-Speed Railway Co 601816 | 4,87 ¥ | 5,65 ¥ | +16 % |
| MTR Corporation 0066 | 32,04 HK$ | 17,85 HK$ | −44 % |
| CRRC Corporation 601766 | 5,98 ¥ | 9,53 ¥ | +59 % |
| Daqin Railway Co 601006 | 4,72 ¥ | 6,22 ¥ | +32 % |
Alstom S.A. mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Alstom S.A. (ALO) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von ALO?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ALO?
Wie hoch ist der Umsatz von Alstom S.A. (ALO)?
Wie hoch ist die Nettomarge von ALO?
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