Allegro.eu S.A (ALE) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · PL · Marktkap. 40.5B PLN

AE Allegro.eu S.A ALE · WAR

Kurs46.41 PLN

Fair Value32.94 PLN

Potenzial-29.0%

Qualität77/100

Beobachte Allegro.eu S.A kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Gesundes Wachstum

Solide profitabel · 13.2% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

Über den Vergleichswerten (9/14)

Moderater Burggraben 64/100

Evidenz: Hoch Spanne 24.13 PLN – 41.18 PLN Als Bild teilen

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Aktienkurs +5.7% im letzten Monat.

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 29% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 77/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (41.18 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 18.37 PLN – 73.90 PLN · Fair‑Value‑Band 24.13 PLN – 41.18 PLN · der Kurs von 46.41 PLN notiert über dem Fair Value von 32.94 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Allegro.eu S.A (ALE) notiert aktuell bei 46.41 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 32.94 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Allegro.eu S.A einen Umsatz von 11.9B PLN bei einer Nettomarge von 13.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.5B PLN. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 24.13 PLN (Bear Case) bis 41.18 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 46.41 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 82% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -52% Fair-Value-Potenzial, ALE ist mit -29% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF 25.06 PLN 51.39 PLN 101.71 PLN 80

Residualeinkommen 10.00 PLN 12.35 PLN 24.20 PLN 76

Umsatz-Margen-DCF 12.85 PLN 24.78 PLN 42.51 PLN 74

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 26.41 PLN 45.98 PLN 102.17 PLN 38

Owner Earnings 22.85 PLN 55.11 PLN 122.84 PLN 31

5J-Umsatz-Exit 12.85 PLN 23.03 PLN 42.41 PLN 39

5J-EBITDA-Exit 26.32 PLN 52.17 PLN 99.44 PLN 41

5J-KGV-Exit 23.11 PLN 49.58 PLN 83.50 PLN 38

10J-Umsatz-Exit 16.40 PLN 30.87 PLN 46.39 PLN 36

10J-EBITDA-Exit 26.29 PLN 56.45 PLN 111.43 PLN 37

10J-KGV-Exit 24.02 PLN 50.34 PLN 95.17 PLN 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 10.18 PLN 71.01 PLN 99.65 PLN 54

Lynch-Fair-Value 21.19 PLN 30.28 PLN 39.36 PLN 50

PEG = 1,0 21.19 PLN 30.28 PLN 39.36 PLN 46

Ertragskraftwert (EPV) 14.04 PLN 16.78 PLN 19.18 PLN 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 41.23 PLN 85.73 PLN 136.00 PLN 70

DDM mehrstufig 41.23 PLN 72.29 PLN 89.98 PLN 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple 24.71 PLN 32.94 PLN 41.18 PLN 63

KUV-Multiple 10.18 PLN 13.57 PLN 16.96 PLN 58

KBV-Multiple 19.09 PLN 25.45 PLN 31.82 PLN 55

EV/EBIT 26.36 PLN 35.96 PLN 45.56 PLN 53

EV/EBITDA 26.82 PLN 36.58 PLN 46.33 PLN 54

EV/Umsatz 7.06 PLN 11.13 PLN 15.20 PLN 43

Substanzwert

NCAV (Graham) 5.01 PLN 6.71 PLN 10.01 PLN 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 25.06 PLN 51.39 PLN 101.71 PLN 80

Umsatz-Margen-DCF 12.85 PLN 24.78 PLN 42.51 PLN 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 10.00 PLN 12.35 PLN 24.20 PLN 76

ROIC-Compounder 17.11 PLN 26.75 PLN 33.86 PLN 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 29.48 PLN 42.12 PLN 54.76 PLN 68

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (72.29 PLN) gegenüber Substanzwert (6.71 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 11.9B PLN

Umsatzwachstum (J/J) +11.7%

Nettomarge 13.2%

Eigenkapitalrendite 17.7%

Free Cashflow 1.9B PLN FY2025

KGV 26.4

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 20.0%

Gewinn je Aktie (TTM) 1.76 PLN

Gewinnwachstum (J/J) +9.6%

Nettoverschuldung 2.5B PLN FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 77/100

Davon Geschäftsqualität 73 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 81

Profitabilität 61

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 75

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 75

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 64

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 79

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 78

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 85

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 79

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 98

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Allegro.eu S.A. betreibt eine Handelsplattform für Verbraucher in Polen, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Ungarn und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Allegro, Ceneo, Allegro International und Sonstige tätig. Das Unternehmen betreibt B2C-, C2C- und B2B-E-Commerce-Plattformen, darunter Online-Marktplätze; und verschiedene Dienstleistungen wie Verbraucherkredite und Logistikdienstleistungen. Es bietet auch Preisvergleichsdienste für mehrere Kategorien an, die es dem Kunden ermöglichen, Preise auf den verschiedenen Websites und Marktplätzen zu ermitteln. Darüber hinaus betreibt es eBilet, eine Website zum Verkauf von Veranstaltungstickets. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Allegro. pl, ein Online-Marktplatz; Ceneo.pl, eine Preisvergleichsplattform. Darüber hinaus engagiert sich das Unternehmen auf Online-Marktplätzen; Einzelhandelsverkauf über das Internet; Werbung; Logistikdienstleistungen; Online-Preisvergleichsdienste; Verbraucherkredite an Marktplatzkäufer; Online-Vertrieb von Tickets; Software und Lösungen für die Lieferlogistik; und bietet Zahlungsdienste für Partner an. Das Unternehmen war früher als Adinan Super Topco S.a r.l. bekannt. und änderte seinen Namen im August 2020 in Allegro.eu S.A.. Das Unternehmen wurde 2017 gegründet und hat seinen Sitz in Luxemburg, Luxemburg.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Allegro.eu S.A entwickelte sich von 5.4B PLN (FY2021) auf 11.5B PLN (FY2025), rund +21.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.5B PLN (+8.6%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 100/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Letzter Umsatz (FY 2025)

11.5B PLN

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+5.9%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+8.4%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+23.4%

Ø Wachstum/Jahr (8J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+27.3%

Umsatz +21.0%/Jahr

FY21 5.4B PLN

FY22 9.0B PLN

FY23 10.2B PLN

FY24 10.8B PLN

FY25 11.5B PLN

Nettoergebnis +8.6%/Jahr

FY21 1.1B PLN

FY22 −1.9B PLN

FY23 284M PLN

FY24 1.0B PLN

FY25 1.5B PLN

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Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Allegro.eu S.A · Fair Value
32.94 PLN −29%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ALE" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Allegro.eu S.A · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">32.94 PLN</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−29%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Allegro.eu S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ALE

Vergleichsgruppe

Internet Retail · 109 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 77 · Top 25%

Fair-Value-Potenzial −29% · Unter dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 18% · Top 25%

Gesamtkapitalrendite 7% · Top 25%

Nettomarge (TTM) 13% · Top 25%

Operative Marge (TTM) 20% · Top 25%

Umsatzwachstum 12% · Über dem Median

Schulden / Eigenkapital 0.49× · Höher als 75% der Peers

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 26.4× · Teurer als der Median

KBV 1.07× · Günstiger als der Median

KUV (TTM) 0.92× · Teurer als der Median

P/FCF 5.9× · Teurer als der Median

EV/EBITDA 4.1× · Günstiger als 75% der Peers

PEG 0.23× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 35

ZUKUNFT 59 · Sektor 51

VERGANGENHEIT 71 · Sektor 10

GESUNDHEIT 75 · Sektor 95

DIVIDENDE 0 · Sektor 39

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Amazon.com, Inc AMZN	$267.28	$127.67	-52%
Alibaba Group BABA	$125.22	$76.00	-39%
PDD Holdings PDD	$89.04	$224.27	+152%
MercadoLibre, Inc MELI	$1,828	$798.98	-56%
DoorDash, Inc DASH	$212.00	$38.64	-82%
Sea Limited SE	$128.11	$52.70	-59%
eBay Inc EBAY	$102.31	$60.13	-41%
JD.com, Inc JD	€27.00	€31.73	+18%
Coupang, Inc CPNG	$16.32	$2.79	-83%
Delivery Hero SE DHER	€37.04	€12.71	-66%

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Häufige Fragen

Ist Allegro.eu S.A (ALE) über- oder unterbewertet?

Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 32.94 PLN gegenüber einem Kurs von 46.41 PLN, rund −29% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von ALE?

Unser modellbasierter Fair Value für Allegro.eu S.A liegt bei 32.94 PLN (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 46.41 PLN.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ALE?

Allegro.eu S.A hat einen Qualitäts-Score von 77/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Allegro.eu S.A (ALE)?

Allegro.eu S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 11.9B PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von ALE?

Die Nettomarge von Allegro.eu S.A liegt bei rund 13.2%, das Unternehmen behält damit etwa 13.2% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

14 Tage Pro gratis · keine Karte

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Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.