Sichuan Road & Bridge Group (600039) Fair Value & Analyse

Industrie · CN · Marktkap. 74.9B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 105% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (¥8.61). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (47/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (¥8.61 bis ¥22.03) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥3.42 – ¥10.58 · Fair‑Value‑Band ¥8.61 – ¥22.03 · der Kurs von ¥8.38 notiert unter dem Fair Value von ¥17.14. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Sichuan Road & Bridge Group (600039) notiert aktuell bei ¥8.38, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥17.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 104.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sichuan Road & Bridge Group einen Umsatz von 114B CNY bei einer Nettomarge von 6.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 39.7B CNY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥8.61 (Bear Case) bis ¥22.03 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥8.38 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -34% Fair-Value-Potenzial, 600039 ist mit 105% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥24.20) gegenüber Substanzwert (¥4.07). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sichuan Road & Bridge Group Co.,Ltd beschäftigt sich mit Investitionen, Entwicklung, Bau und Betrieb von Ingenieurbau, sauberer Energie sowie Bergbau und neuen Materialien in China und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sichuan Road & Bridge Group Co.,Ltd beschäftigt sich mit Investitionen, Entwicklung, Bau und Betrieb von Ingenieurbau, sauberer Energie sowie Bergbau und neuen Materialien in China und international. Das Unternehmen beschäftigt sich mit Projektinvestitionen und Vermögensverwaltung; Autobahnmanagement; Autobahn-, Brücken-, Tunnel-, Hochbau, kommunale öffentliche Arbeiten, Straßenverkehr, Erdarbeiten, Energie, elektromechanische Installation, Fundament- und Gebäudedekorationstechnik; Transportbeton und Betonfertigteile; Ingenieurvermessung und -planung; Vermessungsdienstleistungen; Planungsmanagement; Technische Managementdienstleistungen; Leasing und Reparatur von Baumaschinen; Baustoffproduktion; sowie Groß- und Einzelhandel mit Waren. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen saubere Energie und neue Materialien tätig, darunter Wasserkraft und Photovoltaik-Stromerzeugung. Energieübertragung und -verteilung; Forschung und Entwicklung neuer Materialtechnologien; Mineralverarbeitung; Geologische Erkundung metallischer und nichtmetallischer Bodenschätze; Verkauf von Metallerzen, nichtmetallischen Mineralien, Nichteisenmetalllegierungen und Batterien; Recycling und Kaskadennutzung von Altbatterien aus Fahrzeugen mit neuer Energie; Dienstleistungen im Bereich der Energiespeichertechnologie; Forschung und Entwicklung im Bereich neuer Energietechnologien; und Verkauf von chemischen Produkten. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chengdu, China. Sichuan Road & Bridge Group Co.,Ltd ist eine Tochtergesellschaft der Sichuan Railway Investment Group Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sichuan Road & Bridge Group entwickelte sich von ¥103B (FY2021) auf ¥115B (FY2025), rund +2.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥7.3B (+2.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 839 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.