Tenaga Nasional Bhd (5347) Fair Value & Analyse

Versorger · MY · Marktkap. 83,7 Mrd. MYR (≈ 17,8 Mrd. €) · ISIN MYL5347OO009

Was ist Tenaga Nasional Bhd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge.
• Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 6,66 MYR – 14,82 MYR · Fair‑Value‑Band 10,43 MYR – 18,40 MYR · der Kurs von 13,62 MYR notiert unter dem Fair Value von 14,72 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.

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Analyse

Tenaga Nasional Bhd (5347) notiert aktuell bei 13,62 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 14,72 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 7,5 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 14,72 MYR je Aktie; damit liegen 8 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 13,62 MYR. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 5,16 MYR, und 8 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tenaga Nasional Bhd einen Umsatz von 65,4 Mrd. MYR bei einer Nettomarge von 7,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 78,5 Mrd. MYR. Fundamentaldaten Stand 26.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 10,43 MYR (Bear Case) bis 18,40 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 13,62 MYR liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, 5347 ist mit 8 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2038 MYR je Aktie einbehalten, das entspricht 1,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (14,72 MYR) gegenüber Gewinnbasiert (5,16 MYR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tenaga Nasional Berhad beschäftigt sich mit der Erzeugung, Übertragung, Verteilung und dem Verkauf von Strom in Malaysia, dem Vereinigten Königreich, Kuwait, der Republik Irland, Australien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tenaga Nasional Berhad beschäftigt sich mit der Erzeugung, Übertragung, Verteilung und dem Verkauf von Strom in Malaysia, dem Vereinigten Königreich, Kuwait, der Republik Irland, Australien und international. Es betreibt und wartet Wärme- und Wasserkraftwerke; und betreibt und verwaltet das nationale Stromnetz, das an das thailändische Übertragungsnetz angeschlossen ist, sowie das Übertragungsnetz Singapurs bei Senoko. Das Unternehmen liefert außerdem Brennstoffe und Kohle zur Stromerzeugung; erzeugt, verteilt, liefert, handelt und verkauft verschiedene Energiequellen und bietet damit verbundene technische Dienstleistungen an; entwickelt Fernkühlsysteme; betreibt und unterhält Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen; produziert, verkauft und repariert Verteilungs-, Strom- und Erdungstransformatoren; und besitzt, entwickelt und verwaltet Trockenmassengutterminals. Darüber hinaus bietet das Unternehmen schlüsselfertige Vertragsdienstleistungen für Umspannwerke an. Reparatur- und Wartungsdienste für die Schwerindustrie und andere damit verbundene Dienstleistungen; Betriebs- und Wartungsdienste für Telekommunikationsgeräte und Datenzentren; Lösungen und Dienstleistungen für Hochschulbildung, Telekommunikation und IT-Infrastruktur; Forschungs- und Entwicklungsdienstleistungen in den Bereichen Ingenieurwesen, Informationstechnologie, Wirtschaft, Buchhaltung und Geisteswissenschaften; und Schulungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungs- und Rückversicherungs-, technische und Labor-, Beratungs- und andere Dienstleistungen an; produziert und vertreibt Strom- und allgemeine Kabel sowie Aluminiumstangen; betreibt ein integriertes Fernkühlsystem für die Klimaanlage von Bürogebäuden; montiert, fertigt, testet, überholt und vertreibt Hoch- und Mittelspannungsschaltanlagen und Steuergeräte für die Übertragung und Verteilung elektrischer Energie; und betreibt Windkraftanlagen.Es bedient hauptsächlich Gewerbe-, Industrie- und Privatkunden. Das Unternehmen wurde 1949 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kuala Lumpur, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tenaga Nasional Bhd entwickelte sich von 52,6 Mrd. MYR (FY2021) auf 67,7 Mrd. MYR (FY2025), rund +6,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,8 Mrd. MYR (+6,8 %/Jahr seit FY2021).

5347 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Electric · 153 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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