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XtalPi Holdings Limited (2228) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · HK · Marktkap. 32,9 Mrd. HK$ (≈ 3,6 Mrd. €) · ISIN KYG7S12M1051

Was ist XtalPi Holdings Limited wirklich wert?

XH XtalPi Holdings Limited 2228 · HK
Kurs7,33 HK$
Fair Value0,8840 HK$
Potenzial−87,9 %
Qualität38/100

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 729 % über unserem Fair Value von 0,8840 HK$.

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Stärken

Solide profitabel · 15,4 % Nettomarge

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 3J +80,3 %/J)
!Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (4/12)
!Schmaler Burggraben 26/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Vergangenheit: 8 von 100
!Schwach bei Dividende: 4 von 100
Evidenz: Niedrig Spanne 0,6205 HK$ – 0,9265 HK$

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 12 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +0,1 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0,9265 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
  • Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (2 Jahre)

15,60 HK$ 3,26 HK$ Fair Value 0,8840 HK$ 06.2024 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

27‑Monats‑Spanne 3,26 HK$ – 15,60 HK$ · Fair‑Value‑Band 0,6205 HK$ – 0,9265 HK$ · der Kurs von 7,33 HK$ notiert über dem Fair Value von 0,8840 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

XtalPi Holdings Limited (2228) notiert aktuell bei 7,33 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,8840 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 729,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 2,00 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 12 gerechneten Modelle über dem Kurs von 7,33 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 0,2400 HK$, und 12 der 12 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte XtalPi Holdings Limited einen Umsatz von 803 Mio. HK$ bei einer Nettomarge von 15,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 74,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2,0 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2,1 Mrd. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0,6205 HK$ (Bear Case) bis 0,9265 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7,33 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 52 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −64 % Fair-Value-Potenzial, 2228 ist mit −88 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0136 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Hinweis: Der aktuelle Kurs preist deutlich mehr künftiges Wachstum ein, als die konservativen Anker unserer Modelle zulassen (das Basis-Wachstum wird bewusst gedeckelt, so extreme Raten halten wir nicht für nachhaltig). Für derart hohe Erwartungen sind unsere Modelle nicht gedacht; deshalb streuen die Einzelmodelle extrem (0,2200 HK$ bis 2,00 HK$). Die Werte sind als konservativer Anker zu lesen, nicht als Kursziel.
Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Residualeinkommen bestbelegt 1,51 HK$ 1,42 HK$ 1,06 HK$ 76
Owner Earnings 1,19 HK$ 2,00 HK$ 3,68 HK$ 73
DDM mehrstufig 0,1300 HK$ 0,2400 HK$ 0,2900 HK$ 67
Alle 12 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 1,19 HK$ 2,00 HK$ 3,68 HK$ 73
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 0,1900 HK$ 1,33 HK$ 1,86 HK$ 63
Lynch-Fair-Value 0,6400 HK$ 0,9200 HK$ 1,19 HK$ 61
PEG = 1,0 0,6400 HK$ 0,9200 HK$ 1,19 HK$ 57
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 0,1300 HK$ 0,2800 HK$ 0,4400 HK$ 66
DDM mehrstufig 0,1300 HK$ 0,2400 HK$ 0,2900 HK$ 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 0,4600 HK$ 0,6200 HK$ 0,7700 HK$ 63
KUV-Multiple 0,1600 HK$ 0,2200 HK$ 0,2700 HK$ 58
KBV-Multiple 0,3600 HK$ 0,4800 HK$ 0,6000 HK$ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 1,09 HK$ 1,46 HK$ 2,18 HK$ 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen bestbelegt 1,51 HK$ 1,42 HK$ 1,06 HK$ 76
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 0,8600 HK$ 1,23 HK$ 1,60 HK$ 67

Größte Divergenz: DCF-Modelle (2,00 HK$) gegenüber Dividendendiskontierung (0,2400 HK$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 255,0 Stand 02.07.2026
KUV 39,3 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 0,0200 HK$ Kurs ÷ EPS = KGV 255,0
Dividendenrendite 0,2 % Ausschüttung 70,0 %
Nettomarge 15,4 % FY2025
Eigenkapitalrendite 2,0 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) −11,5 % Ø 5 Jahre
Operative Marge −160 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 803 Mio. HK$ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +74,3 % 3J ⌀ +80,3 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow −200 Mio. HK$ FY2025
Nettoliquidität 2,1 Mrd. HK$ FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 38/100

Davon Geschäftsqualität 41 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 17

Profitabilität 24
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 92
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 0
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 96
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 34
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 21
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 19
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 11
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 0
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

XtalPi Holdings Limited ist als Forschungsplattformunternehmen auf dem chinesischen Festland, in den Vereinigten Staaten und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

XtalPi Holdings Limited ist als Forschungsplattformunternehmen auf dem chinesischen Festland, in den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen bietet XmartChem an, eine intelligente Synthese-Workstation, die den chemischen Syntheseprozess automatisiert; ChemPlus, Desktop-Dosiergerät für Feststoffe; PatSight, ein optisches Tool zur Extraktion chemischer Strukturen für Patente; und XFEP, eine Software für schnelle FEP-Berechnungen mithilfe von Cloud Computing. Es bietet auch XMolGen, ein generatives Chemie-Tool; und Arzneimittelforschungslösungen wie Hit Discovery, Hit- oder Lead-Optimierung und Biologiefunktionen sowie PepiX, das stabile Peptide generiert. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lösungen für die Entdeckungschemie an, darunter automatisierungsgestützte chemische Synthese und fokussierte Bibliothek; und XtalGazer, eine Festkörper-Forschungslösung. Es besteht eine strategische Zusammenarbeit mit Pfizer, um gemeinsam eine KI-gesteuerte Forschungs- und Entwicklungsplattform für molekulare Simulationen aufzubauen. DoveTree entwickelt Therapeutika für mehrere schwer medikamentöse Angriffspunkte; und strategische Partnerschaft mit einem internationalen biopharmazeutischen Unternehmen zur Entwicklung oraler niedermolekularer Therapeutika für ein GPCR-Ziel. Das Unternehmen hieß früher QuantumPharm Inc. und änderte im Dezember 2024 seinen Namen in XtalPi Holdings Limited. XtalPi Holdings Limited wurde 2015 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von XtalPi Holdings Limited entwickelte sich von 62,8 Mio. CNY (FY2021) auf 782 Mio. CNY (FY2025), rund +87,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 121 Mio. CNY.

Wachstumsqualität 55/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
782 Mio. HK$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+193,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+80,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (18J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+3,0 %
Umsatz +87,8 %/Jahr
FY21 62,8 Mio. CNY
FY22 133 Mio. CNY
FY23 174 Mio. CNY
FY24 266 Mio. CNY
FY25 782 Mio. CNY
Nettoergebnis
FY21 −2,1 Mrd. CNY
FY22 −1,4 Mrd. CNY
FY23 −1,9 Mrd. CNY
FY24 −1,5 Mrd. CNY
FY25 121 Mio. CNY

2228 ist 729 % überbewertet. Mit Veeva Systems Inc vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "XtalPi Holdings Limited Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/2228

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Health Information Services · 128 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 38 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −88 % · Untere 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM) 2 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite −4 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) 15 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) −160 % · Untere 25 %
Umsatzwachstum 74 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 0,2 % · Untere 25 %
Schulden / Eigenkapital 0,02× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Health Information Services-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 255,0× · Teurer als 75 % der Peers
KBV 3,51× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 41,02× · Teurer als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 0
ZUKUNFT100 · Sektor 33
VERGANGENHEIT8 · Sektor 5
GESUNDHEIT99 · Sektor 98
DIVIDENDE4 · Sektor 44

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Health Information Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Veeva Systems Inc VEEV 282,13 $ 91,49 $ −68 %
Pro Medicus Limited PME 183,71 A$ 23,74 A$ −87 %
BrightSpring Health Services, Inc BTSG 59,68 $ 21,31 $ −64 %
HealthEquity, Inc HQY 104,27 $ 56,63 $ −46 %
Hinge Health, Inc HNGE 86,32 $ 24,03 $ −72 %
10x Genomics, Inc TXG 55,63 $ 17,18 $ −69 %
Waystar Holding WAY 25,76 $ 12,86 $ −50 %
Doximity, Inc DOCS 24,74 $ 25,91 $ +5 %
Privia Health Group PRVA 21,07 $ 5,26 $ −75 %
IKS IKS 1.785 ₹ 830,74 ₹ −53 %

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Häufige Fragen

Ist XtalPi Holdings Limited (2228) über- oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,8840 HK$ gegenüber einem Kurs von 7,33 HK$, rund −88 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 2228?
Unser modellbasierter Fair Value für XtalPi Holdings Limited liegt bei 0,8840 HK$ (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 7,33 HK$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 2228?
XtalPi Holdings Limited hat einen Qualitäts-Score von 38/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von XtalPi Holdings Limited (2228)?
XtalPi Holdings Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 803 Mio. HK$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 2228?
Die Nettomarge von XtalPi Holdings Limited liegt bei rund 15,4 %, das Unternehmen behält damit etwa 15,4 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt XtalPi Holdings Limited eine Dividende?
XtalPi Holdings Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,19 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).
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