Broadcom Inc (1AVGO) Fair Value & Analyse

Technologie · IT · Marktkap. €1.5T

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 64% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€154.13). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (€71.55 bis €154.13) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

33‑Monats‑Spanne €15.87 – €419.48 · Fair‑Value‑Band €71.55 – €154.13 · der Kurs von €340.10 notiert über dem Fair Value von €121.25. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Broadcom Inc (1AVGO) notiert aktuell bei €340.10, während unser modellbasierter Fair Value bei €121.25 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 64.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Broadcom Inc einen Umsatz von €75.5B bei einer Nettomarge von 38.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 47.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €49.0B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €71.55 (Bear Case) bis €154.13 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €340.10 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 49% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -54% Fair-Value-Potenzial, 1AVGO ist mit -64% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€183.04) gegenüber Substanzwert (€11.45). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Broadcom Inc. entwirft, entwickelt und liefert international verschiedene Halbleitergeräte und Infrastruktursoftwarelösungen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Halbleiterlösungen und Infrastruktursoftware.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Broadcom Inc. entwirft, entwickelt und liefert international verschiedene Halbleitergeräte und Infrastruktursoftwarelösungen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Halbleiterlösungen und Infrastruktursoftware. Das Unternehmen bietet Netzwerkkonnektivität, wie kundenspezifische Siliziumlösungen, Ethernet-Switching und -Routing, Ethernet-NIC-Controller, Geräte der physikalischen Schicht und Glasfaserkomponenten; drahtlose Gerätekonnektivität, einschließlich HF-Halbleitergeräte, Konnektivitätslösungen, kundenspezifische Touch-Controller und induktives Laden von ASICS; Server und Speichersystemlösungen, wie PCIE-Switches, SAS- und RAID-Produkte, Fibre-Channel-Produkte sowie HDD- und SSD-Lösungen; Breitbandlösungen, einschließlich Set-Top-Box und Breitbandzugang; und industriell. Das Unternehmen bietet außerdem ein privates Cloud-Softwareportfolio an, darunter VMware Cloud Foundation, Edge, vSphere Foundation, Telekommunikations-Cloud-Plattform, private KI, Live-Wiederherstellung, Anwendungsnetzwerke und -sicherheit, Anwendungsentwicklung und Datendienste. Mainframe-Software, wie AIOPS und Automatisierung, Datenbank- und Datenmanagement, DEVX und DEVOPS, Cybersicherheit und Compliance-Management, Beyond-Code-Programme, grundlegende und offene Mainframe-Lösungen; Cybersicherheit, wie Endpunkt-, Netzwerk-, Informations-, Anwendungssicherheit sowie Identitäts- und Zugriffsmanagement; Unternehmenssoftware; und FC San Management. Seine Produkte werden in verschiedenen Anwendungen in der Vernetzung von Unternehmen und Rechenzentren eingesetzt, darunter Vernetzung und Konnektivität mit künstlicher Intelligenz, Heimkonnektivität, Set-Top-Boxen, Breitbandzugang, Telekommunikationsausrüstung, drahtlose Geräte und Basisstationen, Server und Speichersysteme für Rechenzentren, Fabrikautomation, Stromerzeugungs- und alternative Energiesysteme sowie elektronische Displays. Broadcom Inc.wurde 1961 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Palo Alto, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Broadcom Inc entwickelte sich von €33.2B (FY2022) auf €63.9B (FY2025), rund +24.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €23.1B (+26.2%/Jahr seit FY2022).

1AVGO ist 64% überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.