ASE Industrial Holding Co Ltd (3711) Fair Value & Analyse

Technologie · TW · Marktkap. 2,7 Bio. TWD (≈ 73,3 Mrd. €) · ISIN TW0003711008

Was ist ASE Industrial Holding Co Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (260,11 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (140,06 TWD bis 260,11 TWD) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 62,19 TWD – 720,42 TWD · Fair‑Value‑Band 140,06 TWD – 260,11 TWD · der Kurs von 588,00 TWD notiert über dem Fair Value von 200,08 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

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Analyse

ASE Industrial Holding Co Ltd (3711) notiert aktuell bei 588,00 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 200,08 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 193,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 200,08 TWD je Aktie; damit liegen 0 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 588,00 TWD. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 52,97 TWD, und 16 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ASE Industrial Holding Co Ltd einen Umsatz von 671 Mrd. TWD bei einer Nettomarge von 7,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 17,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 172 Mrd. TWD. Fundamentaldaten Stand 21.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 140,06 TWD (Bear Case) bis 260,11 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 588,00 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 339 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −59 % Fair-Value-Potenzial, 3711 ist mit −66 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 6,92 TWD je Aktie einbehalten, das entspricht 3,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (200,08 TWD) gegenüber Substanzwert (52,97 TWD). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (74).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

ASE Technology Holding Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Halbleiterfertigungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten, Taiwan, dem übrigen Asien, Europa und international an. Das Unternehmen ist in den Bereichen Verpackung, Prüfung und EMS tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

ASE Technology Holding Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Halbleiterfertigungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten, Taiwan, dem übrigen Asien, Europa und international an. Das Unternehmen ist in den Bereichen Verpackung, Prüfung und EMS tätig. Das Unternehmen bietet Halbleiterverpackungen, Herstellung von Verbindungsmaterialien, Front-End-Engineering-Tests, Wafer-Prüfungen und Endtests sowie integrierte Lösungen für EMS (elektronische Fertigungsdienstleistungen) in Bezug auf Computer-, Peripheriegeräte-, Kommunikations-, Industrie-, Automobil- und Serveranwendungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen schlüsselfertige Dienstleistungen wie Verpackung, Prüfung und Direktversand von Halbleitern an Endverbraucher an. Drahtbonden, einschließlich Leadframe- und substratbasierter Gehäuse; erweiterte Pakete; heterogene Integration; und andere testbezogene Dienstleistungen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen die Vermietung von Immobilien; Entwicklung, Bau, Verkauf und Verwaltung von Immobilien; Verwaltung von Parkplätzen; Vermietung von Immobilien für Einkaufszentren; und Management von kommerziellen komplexen Dienstleistungen und Kaufhaus-Handelsaktivitäten und bietet außerdem Sozial-, Marketing- und Vertriebs-, Informationssoftware-, Leasing- und Investitionsdienstleistungen sowie After-Sales- und Vertriebsunterstützungsdienste. Darüber hinaus ist es in der Substratproduktion tätig; Anlageberatung und Lagerverwaltung; Design und Herstellung elektronischer Komponenten und neuer elektronischer Anwendungen; technische Beratung; Management, Schulung und Beratung von Organisation und Personal; Projektion aus Kunststoff; Herstellung und Verkauf von Antennen, HF-Verstärkern und Wellenbändern, Leiterplatten und Tunern; sowie Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten. ASE Technology Holding Co., Ltd. wurde 1984 gegründet und hat seinen Sitz in Kaohsiung, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ASE Industrial Holding Co Ltd entwickelte sich von 570 Mrd. TWD (FY2021) auf 645 Mrd. TWD (FY2025), rund +3,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 40,7 Mrd. TWD (−9,3 %/Jahr seit FY2021).

3711 ist 194 % überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Semiconductors · 325 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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