GigaDevice Semiconductor Inc (3986) Fair Value & Analyse

Technologie · HK · Marktkap. HK$680B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 71/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$330.25). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (7 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

7‑Monats‑Spanne HK$222.38 – HK$1,241 · Fair‑Value‑Band HK$191.53 – HK$330.25 · der Kurs von HK$511.00 notiert über dem Fair Value von HK$274.86. Stand 13.08.2026.

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Analyse

GigaDevice Semiconductor Inc (3986) notiert aktuell bei HK$511.00, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$274.86 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte GigaDevice Semiconductor Inc einen Umsatz von HK$11.5B bei einer Nettomarge von 25.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 119.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$8.9B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$191.53 (Bear Case) bis HK$330.25 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$511.00 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 59% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 133% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, 3986 ist mit -46% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$40.92) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$3.08). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

GigaDevice Semiconductor Inc. beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, dem technischen Support und dem Verkauf von Speicher, Mikrocontrollern, Sensoren und analogen Chips. Das Unternehmen bietet SPI NOR, SPI NAND, Parallel NAND, Wafer Level Chip Scale Packaging (WLCSP) und Known Good Die (KGD) Flash-Produkte an; 32-Bit-Mikrocontroller (MCUs), wie z.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

GigaDevice Semiconductor Inc. beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, dem technischen Support und dem Verkauf von Speicher, Mikrocontrollern, Sensoren und analogen Chips. Das Unternehmen bietet SPI NOR, SPI NAND, Parallel NAND, Wafer Level Chip Scale Packaging (WLCSP) und Known Good Die (KGD) Flash-Produkte an; 32-Bit-Mikrocontroller (MCUs), wie z. B. Hochleistungs-, Mainstream-, Einstiegs-, Niedrigstromverbrauchs-, Automobil- und spezifische MCUs sowie drahtlose MCUs und Module; und Sensoren, die Touch-Controller, Fingerabdruckerkennung und Luftdrucksensoren umfassen. Es bietet auch Analoga, bestehend aus allgemeinen Stromversorgungsprodukten, einschließlich Low-Drop-Linearreglern und DC-DC-Wandlern; anwendungsspezifische Standardprodukte (ASSP), wie ASSP für DDR und Power-Management-IC für TWS-Ohrhörer; Motortreiber, bestehend aus 3-Phasen-MOSFET-Vortreibern, Treibern für bürstenbehaftete Gleichstrommotoren, Mehrkanal-Vollbrückentreibern und Treiber-SOCs für bürstenlose Gleichstrommotoren; Lademanagementprodukte wie Batterieladegeräte und Schutz-ICs; Signalkettenprodukte, zu denen ADC, Operationsverstärker, Komparatoren, hochpräzise Spannungsreferenzen, Strommonitore und Temperatur-/Temperatur-Feuchtigkeitssensoren gehören; und BMS AFE-Produkte. Seine Produkte werden in den Bereichen Automobil, Industrie, PC und Peripherie, Unterhaltungselektronik, Internet der Dinge, Netzwerkkommunikation und mobile Anwendungen eingesetzt. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Niederlassungen und Vertriebsnetze in China, Singapur, den Vereinigten Staaten, Südkorea, Japan, dem Vereinigten Königreich, Deutschland, der Türkei, Italien und Mexiko. Das Unternehmen war früher als GigaDevice Semiconductor (Beijing) Inc. bekannt und änderte seinen Namen im August 2022 in GigaDevice Semiconductor Inc.. GigaDevice Semiconductor Inc.wurde 2005 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von GigaDevice Semiconductor Inc entwickelte sich von HK$8.3B (FY2021) auf HK$8.9B (FY2025), rund +1.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$1.6B (−8.6%/Jahr seit FY2021).

3986 ist 46% überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Semiconductors · 323 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.