CK Infrastructure Holdings Ltd (1038) Fair Value & Analyse

Versorger · HK · Marktkap. 150 Mrd. HK$ (≈ 16,5 Mrd. €) · ISIN BMG2178K1009

Was ist CK Infrastructure Holdings Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (49,94 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 29,02 HK$ – 66,55 HK$ · Fair‑Value‑Band 33,13 HK$ – 49,94 HK$ · der Kurs von 65,05 HK$ notiert über dem Fair Value von 42,74 HK$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.

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Analyse

CK Infrastructure Holdings Ltd (1038) notiert aktuell bei 65,05 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 42,74 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 52,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 58,72 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 65,05 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 5,81 HK$, und 15 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 4,8 Mrd. HK$. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 12,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 23,6 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 22.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 33,13 HK$ (Bear Case) bis 49,94 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 65,05 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 34 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, 1038 ist mit −34 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (58,72 HK$) gegenüber DCF-Modelle (5,81 HK$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

CK Infrastructure Holdings Limited, ein Infrastrukturunternehmen, investiert in, entwickelt und betreibt Infrastrukturunternehmen in Hongkong, Festlandchina, dem Vereinigten Königreich, Kontinentaleuropa, Australien, Neuseeland, Kanada und den Vereinigten Staaten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CK Infrastructure Holdings Limited, ein Infrastrukturunternehmen, investiert in, entwickelt und betreibt Infrastrukturunternehmen in Hongkong, Festlandchina, dem Vereinigten Königreich, Kontinentaleuropa, Australien, Neuseeland, Kanada und den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen investiert in Energieinfrastruktur, Transportinfrastruktur, Wasserinfrastruktur, Abfallmanagement, Abfallverwertung, Haushaltsinfrastruktur, Projektmanagement und infrastrukturbezogene Unternehmen. Darüber hinaus ist sie in der Herstellung und Verlegung von Asphalt tätig; Herstellung, Vertrieb und Verkauf von Zement; und Immobilieninvestitionen, Wertpapierinvestitionen und Abfallmanagementaktivitäten. Das Unternehmen war früher als Cheung Kong Infrastructure Holdings Limited bekannt und änderte im Mai 2017 seinen Namen in CK Infrastructure Holdings Limited. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong. CK Infrastructure Holdings Limited ist eine Tochtergesellschaft von CK Hutchison Holdings Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CK Infrastructure Holdings Ltd entwickelte sich von 7,0 Mrd. HK$ (FY2021) auf 4,4 Mrd. HK$ (FY2025), rund −11,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 8,7 Mrd. HK$ (+3,7 %/Jahr seit FY2021).

1038 ist 52 % überbewertet. Mit NextEra Energy, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Electric · 153 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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