Royal Gold Inc (RGLD) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · US · Marktkap. 22,5 Mrd. $ · ISIN US7802871084
Was ist Royal Gold Inc wirklich wert?
Royal Gold Inc
RGLD · US
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 233 % über unserem Fair Value von 79,53 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 31.08.2026
Aus 22 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +28,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (99,40 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 82,56 $ – 303,02 $ · Fair‑Value‑Band 59,64 $ – 99,40 $ · der Kurs von 264,85 $ notiert über dem Fair Value von 79,53 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Analyse
Royal Gold Inc (RGLD) notiert aktuell bei 264,85 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 79,53 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 233,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 237,15 $ je Aktie; damit liegen 0 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von 264,85 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 56,60 $, und 22 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Royal Gold Inc einen Umsatz von 1,3 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 48,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 143,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 732 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 59,64 $ (Bear Case) bis 99,40 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 264,85 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 77 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −12 % Fair-Value-Potenzial, RGLD ist mit −70 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 5,59 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 7,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 22 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (237,15 $) gegenüber Substanzwert (56,60 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Benachrichtige mich, wenn RGLD den Fair Value erreicht
Leg RGLD auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 41 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 66
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Royal Gold, Inc. erwirbt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Edelmetallströme, Lizenzgebühren und damit verbundene Beteiligungen in Nordamerika, Süd- und Mittelamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem australischen Pazifikraum.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Royal Gold, Inc. erwirbt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Edelmetallströme, Lizenzgebühren und damit verbundene Beteiligungen in Nordamerika, Süd- und Mittelamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem australischen Pazifikraum. Das Unternehmen ist in den Segmenten „Erwerb und Verwaltung von Stream-Beteiligungen“ und „Erwerb und Verwaltung von Lizenzgebühren“ tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Erwerb bestehender Stream- und Lizenzanteile; und die Finanzierung von Projekten, die sich in der Produktion, Entwicklung oder im Explorationsstadium befinden, im Austausch gegen Strom- oder Lizenzbeteiligungen, die aus Gold, Silber, Kupfer, Nickel, Zink, Blei, Molybdän, Diamanten, Uran, Eisen, Platin, Palladium, Rhodium, Lithium, Titan, Kobalt, Baryt, Wolfram und Kohle bestehen. Seine Liegenschaften befinden sich in Kanada, Chile, der Dominikanischen Republik, den Vereinigten Staaten, Sambia, Australien, Ghana, Brasilien, Mexiko, Bolivien, Argentinien, Nicaragua, Mazedonien, Botswana, Spanien und international. Royal Gold, Inc. wurde 1981 gegründet und hat seinen Sitz in Denver, Colorado.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Royal Gold Inc entwickelte sich von 645 Mio. $ (FY2021) auf 1,0 Mrd. $ (FY2025), rund +12,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 466 Mio. $ (+14,2 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +12,7 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,3 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
RGLD ist 233 % überbewertet. Mit Newmont Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Royal Gold Presenting at the 2026 Jefferies Global Industrials Conference
- Higher Prices, Production Send Royal Gold Shares Up
- Royal Gold Announces Fourth Quarter Dividend
Vergleichsgruppe
Gold · 245 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 44/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Gold-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Newmont Corporation NEMCL | 128,00 $ | 112,82 $ | −12 % |
| Zijin Mining Group 601899 | 32,21 ¥ | 39,42 ¥ | +22 % |
| Agnico Eagle Mines Limited AEM | 268,76 C$ | 213,40 C$ | −21 % |
| Barrick Mining Corporation B | 41,23 $ | 50,66 $ | +23 % |
| Franco-Nevada Corporation FNV | 271,31 $ | 96,63 $ | −64 % |
| Wheaton Precious Metals Corp WPM | 201,40 C$ | 56,05 C$ | −72 % |
| AngloGold Ashanti plc AU | 97,92 $ | 88,63 $ | −9 % |
| Kinross Gold Corporation KGC | 32,51 $ | 34,62 $ | +6 % |
| Northern Star Resources Limited NST | 23,19 A$ | 15,98 A$ | −31 % |
| Lundin Gold Inc LUG | 708,00 kr | 504,76 kr | −29 % |
Royal Gold Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Grundstoffe-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist Royal Gold Inc (RGLD) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von RGLD?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RGLD?
Wie hoch ist der Umsatz von Royal Gold Inc (RGLD)?
Wie hoch ist die Nettomarge von RGLD?
Zahlt Royal Gold Inc eine Dividende?
Royal Gold Inc in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Royal Gold Inc liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.