Radware Ltd (RDWR) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. 1,1 Mrd. $ · ISIN IL0010834765

Was ist Radware Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (10,23 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 14,38 $ – 41,74 $ · Fair‑Value‑Band 6,97 $ – 10,23 $ · der Kurs von 28,53 $ notiert über dem Fair Value von 8,60 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.

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Analyse

Radware Ltd (RDWR) notiert aktuell bei 28,53 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,60 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 231,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 14,38 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 28,53 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 3,73 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Radware Ltd einen Umsatz von 310 Mio. $ bei einer Nettomarge von 6,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5,4 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 88,1 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 03.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 6,97 $ (Bear Case) bis 10,23 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 28,53 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −32 % Fair-Value-Potenzial, RDWR ist mit −70 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2990 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (14,38 $) gegenüber Dividendendiskontierung (0,3400 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Radware Ltd. entwickelt, produziert und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Cybersicherheits- und Anwendungsbereitstellungslösungen für Cloud-, On-Premises- und softwaredefinierte Rechenzentren. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: dem Kerngeschäft von Radware und dem Geschäft von The Hawks.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Radware Ltd. entwickelt, produziert und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Cybersicherheits- und Anwendungsbereitstellungslösungen für Cloud-, On-Premises- und softwaredefinierte Rechenzentren. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: dem Kerngeschäft von Radware und dem Geschäft von The Hawks. Es bietet Cloud-Anwendungsschutzdienste, Cloud-WAF, Bot-Manager, API-Schutz, Web-DDoS-Schutz, clientseitigen Schutz, Bedrohungsinformationen, Kubernetes WAAP und integriertes Alteon WAF; Cloud-DDoS-Schutzdienst, Web-DDoS-Schutz defencepro X, Cyber ​​Controller, AI SOC Xpert und Firewall-as-a-Service; und Alteon, Linkproof NG und SSL-Inspektionsdienste. Das Unternehmen bedient Gesundheitswesen, Behörden, Online-Geschäft, SaaS, Bildung, Open Banking, MSSP-Lösungen und Finanzdienstleistungen über unabhängige Vertriebshändler, zu denen Value Added Reseller, Originalgerätehersteller und Systemintegratoren gehören. Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten, im asiatisch-pazifischen Raum, in Europa, im Nahen Osten, in Afrika und international tätig. Radware Ltd. wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tel Aviv, Israel.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Radware Ltd entwickelte sich von 286 Mio. $ (FY2021) auf 302 Mio. $ (FY2025), rund +1,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 20,3 Mio. $ (+26,9 %/Jahr seit FY2021).

RDWR ist 232 % überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 369 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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