Microsoft Corporation (MSFT) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. 2,9 Bio. $ · ISIN US5949181045

Was ist Microsoft Corporation wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (479,79 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (191,98 $ bis 479,79 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 207,73 $ – 538,66 $ · Fair‑Value‑Band 191,98 $ – 479,79 $ · der Kurs von 510,12 $ notiert über dem Fair Value von 381,26 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Microsoft Corporation (MSFT) notiert aktuell bei 510,12 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 381,26 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 331,60 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 510,12 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 55,77 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Microsoft Corporation einen Umsatz von 318 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 39,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 34,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 30,3 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 191,98 $ (Bear Case) bis 479,79 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 510,12 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −32 % Fair-Value-Potenzial, MSFT ist mit −25 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 12 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 13,22 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (331,60 $) gegenüber Substanzwert (30,98 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Microsoft Corporation entwickelt und unterstützt weltweit Software, Dienste, Geräte und Lösungen. Das Segment Productivity and Business Processes bietet Microsoft 365 Commercial, Enterprise Mobility + Security, Windows Commercial, Power BI, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Security and Compliance sowie Copilot; Microsoft 365 Commercial-Produkte wie …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Microsoft Corporation entwickelt und unterstützt weltweit Software, Dienste, Geräte und Lösungen. Das Segment Productivity and Business Processes bietet Microsoft 365 Commercial, Enterprise Mobility + Security, Windows Commercial, Power BI, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Security and Compliance sowie Copilot; Microsoft 365 Commercial-Produkte wie Windows Commercial On-Premises und Office-Lizenzdienste; Microsoft 365 Consumer-Produkte und Cloud-Dienste, einschließlich Microsoft 365 Consumer-Abonnements, Office On-Premises-Lizenzen und weitere Verbraucherdienste; LinkedIn; Dynamics-Produkte und Cloud-Dienste wie Dynamics 365, cloudbasierte Anwendungen sowie On-Premises-ERP- und CRM-Anwendungen. Sein Segment Intelligent Cloud stellt Serverprodukte und Cloud-Dienste bereit, darunter Azure und weitere Cloud-Dienste, GitHub, Nuance Healthcare, Virtual Desktop-Angebote und andere Cloud-Dienste; Serverprodukte, einschließlich SQL und Windows Server, Visual Studio und System Center-bezogene Clientzugriffslizenzen sowie weitere On-Premises-Angebote; Enterprise- und Partnerdienste wie Enterprise Support und Nuance Professional Services, Branchenlösungen, Microsoft Partner Network und Learning Experience. Das Segment Personal Computing bietet Windows und Devices wie Windows OEM-Lizenzierung und Geräte sowie Surface und PC-Zubehör; Gaming-Dienste und -Lösungen wie Xbox-Hardware, -Inhalte und -Dienste, First- und Third-Party-Inhalte, Xbox Game Pass, Abonnements und Cloud-Gaming, Werbung und weitere Cloud-Dienste; Such- und Nachrichtenwerbedienste. Es verkauft seine Produkte über OEMs, Distributoren und Reseller sowie über Online- und Einzelhandelsgeschäfte. Das Unternehmen unterhält eine strategische Zusammenarbeit mit Mayo Clinic, Inc. zur Entwicklung eines Frontier-KI-Modells für das Gesundheitswesen sowie mit Global Objects, Inc. zum Aufbau eines retrieval-grounded generativen KI-Weltmodells. Das Unternehmen wurde 1975 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Redmond, Washington.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Microsoft Corporation entwickelte sich von 168 Mrd. $ (FY2021) auf 282 Mrd. $ (FY2025), rund +13,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 102 Mrd. $ (+13,5 %/Jahr seit FY2021).

MSFT ist 34 % überbewertet. Mit Oracle Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 369 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Software - Infrastructure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen