Microsoft Corporation (MSFT) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 14.10.2026: Fair Value von Microsoft Corporation $598, Kurs $534, Potenzial +12,0 %, Qualität 66 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 207,73 $ – 543,45 $ · Fair‑Value‑Band 298,33 $ – 777,14 $ · der Kurs von 533,69 $ notiert unter dem Fair Value von 597,80 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.10.2026.
Microsoft in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Microsoft auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Microsoft Corporation entwickelt und unterstützt weltweit Software, Dienste, Geräte und Lösungen.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Segment Productivity and Business Processes bietet Microsoft 365 Commercial, Enterprise Mobility + Security, Windows Commercial, Power BI, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Security and Compliance sowie Copilot; Microsoft 365 Commercial-Produkte wie Windows Commercial On-Premises und Office-Lizenzdienste; Microsoft 365 Consumer-Produkte und Cloud-Dienste, einschließlich Microsoft 365 Consumer-Abonnements, Office On-Premises-Lizenzen und weitere Verbraucherdienste; LinkedIn; Dynamics-Produkte und Cloud-Dienste wie Dynamics 365, cloudbasierte Anwendungen sowie On-Premises-ERP- und CRM-Anwendungen.
Sein Segment Intelligent Cloud stellt Serverprodukte und Cloud-Dienste bereit, darunter Azure und weitere Cloud-Dienste, GitHub, Nuance Healthcare, Virtual Desktop-Angebote und andere Cloud-Dienste; Serverprodukte, einschließlich SQL und Windows Server, Visual Studio und System Center-bezogene Clientzugriffslizenzen sowie weitere On-Premises-Angebote; Enterprise- und Partnerdienste wie Enterprise Support und Nuance Professional Services, Branchenlösungen, Microsoft Partner Network und Learning Experience.
Das Segment Personal Computing bietet Windows und Devices wie Windows OEM-Lizenzierung und Geräte sowie Surface und PC-Zubehör; Gaming-Dienste und -Lösungen wie Xbox-Hardware, -Inhalte und -Dienste, First- und Third-Party-Inhalte, Xbox Game Pass, Abonnements und Cloud-Gaming, Werbung und weitere Cloud-Dienste; Such- und Nachrichtenwerbedienste.
Es verkauft seine Produkte über OEMs, Distributoren und Reseller sowie über Online- und Einzelhandelsgeschäfte.
Das Unternehmen unterhält eine strategische Zusammenarbeit mit Mayo Clinic, Inc. zur Entwicklung eines Frontier-KI-Modells für das Gesundheitswesen sowie mit Global Objects, Inc. zum Aufbau eines retrieval-grounded generativen KI-Weltmodells.
Das Unternehmen wurde 1975 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Redmond, Washington.
Aktienanalyse
Microsoft Corporation (MSFT) notiert aktuell bei 533,69 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 597,80 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10,7 % unterbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 439,95 $ je Aktie; damit liegen 3 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 533,69 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 61,26 $, und 23 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Microsoft Corporation entwickelte sich von 198 Mrd. $ (FY2022) auf 332 Mrd. $ (FY2026), rund +13,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 134 Mrd. $ (+16,4 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 98 von 100 (hoher Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 298,33 $ bis 777,14 $, der Kurs von 533,69 $ liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 51 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −25 % Fair-Value-Potenzial, MSFT ist mit 12 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 597,80 $
Spanne298,33 $ bis 777,14 $
Kurs 533,69 $ · Potenzial +12,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 4 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,22 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+17,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,6 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +13,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,4 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+17,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+16,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.17,4 % gegen 21,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.42 % → 47 %
2026 liegt 52 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+27,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+16,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +24,8 % beim Kurs und +13,8 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Dauerhafter Burggraben durch Ökosystemgröße, Preisstabilität und Innovationsumsetzung mit hohen Renditen und Cashflow bildet die Kernstärke, während Layoff-Signale auf Bindungsrisiken als wichtigste Schwäche hinweisen.
Hauptrisiko: Neue Schwachstellen durch KI-Agenten, die auf lokale Dateien zugreifen und Workloads zwischen Gerät und Cloud verschieben, könnten die Enterprise-Adoption der Windows-Plattform verlangsamen.
Microsoft baut KI-Agenten direkt in Windows ein, mit hybrider Intelligenz, die Copilot lokale Dateien nutzen lässt und Workloads zwischen Gerät und Cloud verschiebt. Das vertieft den Burggraben in der Software-Infrastruktur, wirft aber Fragen zu Sicherheit und Nutzerkontrolle auf. Gewinnt das Unternehmen mehr Kunden durch nahtlose Agenten oder bremst die Akzeptanz durch neue Risiken?
Microsoft Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Infrastruktur-Software · 351 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score66 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+12,0 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)34,0 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite17,6 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)40,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)45,1 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum17,7 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)0,7 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Microsoft Corporation Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MSFT
Häufige Fragen
Ist Microsoft Corporation (MSFT) über- oder unterbewertet?
Stand 15.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 597,80 $ gegenüber einem Kurs von 533,69 $, rund +12 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von MSFT?
Unser modellbasierter Fair Value für Microsoft Corporation liegt bei 597,80 $ (Stand 15.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 533,69 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MSFT?
Microsoft Corporation hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Microsoft Corporation (MSFT)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 597,80 $ (Stand 15.10.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von 298,33 $ bis 777,14 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Microsoft Corporation Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 597,80 $, gegenüber einem Kurs von 533,69 $ rund +12 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 298,33 $ bis 777,14 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Microsoft Corporation (MSFT)?
Microsoft Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 332 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 15.10.2026).
Zahlt Microsoft Corporation eine Dividende?
Microsoft Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,68 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 15.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Microsoft Corporation (MSFT) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Microsoft Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um +27,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +14,6 % pro Jahr. Stand 15.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MSFT?
Unsere Modelle diskontieren Microsoft Corporation mit 9,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,11, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Microsoft Corporation sind das +27,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Microsoft Corporation (MSFT) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Microsoft Corporation um +14,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +27,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Microsoft Corporation (MSFT)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +10,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Microsoft Corporation einpreist (+27,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Microsoft Corporation (MSFT)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,68 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Microsoft Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Microsoft Corporation (MSFT)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Microsoft Corporation liegt er bei 597,80 $ je Aktie (Stand 15.10.2026), der Kurs bei 533,69 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Microsoft Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 15.10.2026 notiert MSFT unter dem berechneten Fair Value: Kurs 533,69 $, Fair Value 597,80 $, rund +12 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MSFT?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (533,69 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (597,80 $). Bei Microsoft Corporation liegen zwischen beiden 64,11 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Microsoft Corporation wert?
An der Börse wird Microsoft Corporation mit rund 4,0 Bio. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 15.10.2026). Je Aktie sind das 533,69 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 597,80 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MSFT?
Unsere Modelle spannen für Microsoft Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 298,33 $, mittleres 597,80 $, optimistisches 777,14 $ je Aktie (Stand 15.10.2026, Kurs 533,69 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MSFT?
Microsoft Corporation hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29,7 (Stand 15.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 597,80 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn, GJ 2026 ohne Einmaleffekte: 34,4. Weitere Vielfache: PEG 1,6, KBV 9,0, KUV 12,0, EV/EBITDA 20,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MSFT?
Der PEG-Wert von Microsoft Corporation liegt bei 1,62 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 15.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Microsoft Corporation (MSFT)?
Kennzahlen zur Bilanz von Microsoft Corporation (Stand 15.10.2026): Eigenkapitalrendite 34,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,07. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MSFT vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Microsoft Corporation notiert bei 533,69 $, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 543,45 $ und 51 % über dem Tief von 352,83 $ (Stand 14.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 597,80 $.
Welche Aktien sind mit Microsoft Corporation vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Palantir Technologies Inc, Oracle Corporation, CrowdStrike Holdings, Fortinet, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Microsoft Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 15.10.2026: Kurs 533,69 $, berechneter Fair Value 597,80 $ (+12 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MSFT berechnet?
Wir rechnen Microsoft Corporation mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 597,80 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Microsoft Corporation liegt aktuell 11 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Microsoft Corporation (MSFT)?
Der Schlusskurs vom 14.10.2026 liegt bei 533,69 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 597,80 $, das sind rund +12 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Microsoft Corporation jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (298,33 $ bis 777,14 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Microsoft Corporation (MSFT)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Microsoft Corporation lag 2015 bis 2026 bei +22,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +14,1 %, EBIT-Marge +6,5 %, Steuersatz +0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Microsoft Corporation
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Microsoft Corporation (MSFT)?
Die Marktkapitalisierung von Microsoft Corporation beträgt 4,0 Bio. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Microsoft Corporation (MSFT)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Microsoft Corporation liegt bei 12,0 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Microsoft Corporation (MSFT)?
Der Gewinn je Aktie von Microsoft Corporation beträgt 17,95 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 29,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Microsoft Corporation (MSFT)?
Die Dividendenrendite von Microsoft Corporation liegt bei 0,7 % (Ausschüttung 20,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Microsoft Corporation (MSFT)?
Die Nettomarge von Microsoft Corporation liegt bei 40,3 % (Geschäftsjahr 2026). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Microsoft Corporation (MSFT)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Microsoft Corporation liegt bei 34,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Microsoft Corporation (MSFT)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Microsoft Corporation bei 21,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Microsoft Corporation (MSFT)?
Die operative Marge von Microsoft Corporation liegt bei 45,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Microsoft Corporation (MSFT)?
Der Umsatz von Microsoft Corporation wächst um +17,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +16,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Microsoft Corporation (MSFT)?
Der Gewinn je Aktie von Microsoft Corporation wächst um +31,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Microsoft Corporation (MSFT)?
Der freie Cashflow von Microsoft Corporation beträgt 67,0 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Microsoft Corporation (MSFT)?
Die Nettoverschuldung von Microsoft Corporation beträgt 108 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2026, ≈ 1,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Microsoft Corporation in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Microsoft Corporation liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 35.000+ Aktien.
Viele Daten
15.10.2026