Pegasystems Inc (PEGA) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. 5,1 Mrd. $ · ISIN US7055731035

Was ist Pegasystems Inc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (29,16 $ bis 70,94 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge.
• Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 15,08 $ – 70,40 $ · Fair‑Value‑Band 29,16 $ – 70,94 $ · der Kurs von 37,72 $ notiert unter dem Fair Value von 45,86 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Pegasystems Inc (PEGA) notiert aktuell bei 37,72 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 45,86 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 17,7 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 54,57 $ je Aktie; damit liegen 13 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 37,72 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 17,84 $, und 13 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pegasystems Inc einen Umsatz von 1,7 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 20,0 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 51,7 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 136 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 29,16 $ (Bear Case) bis 70,94 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 37,72 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 45 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, PEGA ist mit 22 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,19 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (54,57 $) gegenüber Dividendendiskontierung (1,40 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Pegasystems Inc. entwickelt, vermarktet, lizenziert, hostet und unterstützt Unternehmenssoftware in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, dem Vereinigten Königreich, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Pegasystems Inc. entwickelt, vermarktet, lizenziert, hostet und unterstützt Unternehmenssoftware in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, dem Vereinigten Königreich, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Es bietet Pega Infinity, ein Software-Portfolio, bestehend aus Pega Customer Decision Hub, einer Echtzeit-KI-gestützten Entscheidungsmaschine, die das Verhalten eines Kunden vorhersagen und in Echtzeit die nächstbeste Aktion für alle Kanäle empfehlen kann; Pega Customer Service, um Kundenbedürfnisse zu antizipieren, Kunden mit Menschen und Systemen zu verbinden und Kundeninteraktionen zu automatisieren, um das Kundenserviceerlebnis weiterzuentwickeln und es Unternehmen zu ermöglichen, Interaktionen über alle Kanäle hinweg bereitzustellen und die Mitarbeiterproduktivität zu steigern; und Pega Platform, eine Software zur KI-gestützten Workflow-Automatisierung zur Steigerung der Effizienz der Kundenprozesse und betrieblichen Arbeitsabläufe. Das Unternehmen bietet auch Situational Layer Cake an, das die Logik in Ebenen organisiert, die den einzigartigen Dimensionen des Geschäfts eines Kunden entsprechen, wie z. B. Kundentypen, Geschäftsbereiche, Regionen usw.; Pega GenAI Blueprint zur schnellen Prototypenerstellung und Beschleunigung der Entwicklung und Bereitstellung von Anwendungen; Pega Cloud, mit der Kunden Anwendungen entwickeln, testen und bereitstellen können; Pega Catalyst, das Kunden dabei hilft, ihre Customer Journeys zu transformieren und Prototypen zu erstellen; Pega Academy, die ihren Mitarbeitern, Kunden und Partnern Aktivierungsinhalte für Pega-Produktimplementierungen anbietet, wie etwa von Lehrern geleitete und Online-Schulungen; und globale Servicesicherungs- und Kundenunterstützungsdienste.Das Unternehmen vermarktet seine Software und Dienstleistungen in erster Linie an Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Kommunikation und Medien, Regierung, Versicherungen, Fertigung und High-Tech- sowie Verbraucherindustrie über ein Direktvertriebsteam sowie Partnerschaften mit Technologieanbietern und Anwendungsentwicklern. Pegasystems Inc. wurde 1983 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Waltham, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Pegasystems Inc entwickelte sich von 1,2 Mrd. $ (FY2021) auf 1,7 Mrd. $ (FY2025), rund +9,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 393 Mio. $.

PEGA beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Could Pegasystems (PEGA) Stock Win as Enterprises Rethink How they Deploy AI? Yahoo Finance · 28.08.2026
• Manhattan Associates, Agilysys, Guidewire Software, Pegasystems, and Teradata Stocks Trade Up, What You Need To Know Yahoo Finance · 28.08.2026
• UiPath Rallies 9% as the Software Bid Broadens Beyond the Earnings Winners, Pegasystems Gains 4% Yahoo Finance · 27.08.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 691 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

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