Cadence Design Systems Inc (CDNS) Fair Value & Analyse
Technologie · US · Marktkap. 106 Mrd. $ · ISIN US1273871087
Was ist Cadence Design Systems Inc wirklich wert?
Cadence Design Systems Inc
CDNS · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 171 % über unserem Fair Value von 112,57 $.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 31.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −10,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 73/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (140,71 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Eine recht weite Modellspanne (72,54 $ bis 140,71 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 123,94 $ – 416,39 $ · Fair‑Value‑Band 72,54 $ – 140,71 $ · der Kurs von 304,88 $ notiert über dem Fair Value von 112,57 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.
Analyse
Cadence Design Systems Inc (CDNS) notiert aktuell bei 304,88 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 112,57 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 170,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 124,90 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 304,88 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 13,30 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cadence Design Systems Inc einen Umsatz von 5,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 21,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20,7 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 521 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 72,54 $ (Bear Case) bis 140,71 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 304,88 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, CDNS ist mit −63 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,91 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (124,90 $) gegenüber Substanzwert (13,30 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 73 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 33
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Cadence Design Systems, Inc. entwickelt rechnergestützte, KI-gesteuerte Software, Hardware und Produkte und Lösungen für geistiges Eigentum auf Siliziumbasis.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Cadence Design Systems, Inc. entwickelt rechnergestützte, KI-gesteuerte Software, Hardware und Produkte und Lösungen für geistiges Eigentum auf Siliziumbasis. Das Unternehmen bietet funktionale Verifizierungsdienste an, wie zum Beispiel Jasper, eine formale Verifizierungsplattform; Xcelium, eine parallele Logiksimulationsplattform; Verisium, eine generative KI-Lösung; Palladium, eine Enterprise-Emulationsplattform; und Protium, eine Prototyping-Plattform für die Chip-Verifizierung sowie digitale IC-Design- und Sign-Off-Produkte, einschließlich der In Novus-Plattform; Zu den kundenspezifischen IC-Design- und Simulationsprodukten gehört Virtuoso, eine Plattform zum Entwerfen und Verifizieren von Analogsignalen. Es bietet außerdem den Xcelium-Logiksimulator und andere Front-End-Verifizierungs- und virtuelle Prototyping-Technologien. Controller und physische Schnittstellen; PCI Express, universelle Beschleuniger- und Compute-Express-Verbindungen sowie mehrere Speicherschnittstellen; und Ten Silica, ein digitaler Signalprozessor. Darüber hinaus umfasst das Design-IP-Portfolio des Unternehmens Serialisierer/Deserialisierer, Peripheriekomponenten-Verbindungen, USB und andere Standardprotokolle; und Secure-IC, eine Lösung für eingebettetes Sicherheits-IP.Darüber hinaus bietet es eine Plattform für Systemdesign und -analyse (SD&A), eine Lösung, die ein durchgängiges Design und eine Verifizierung auf Systemebene über Chips, Gehäuse, Leiterplatten und elektronische Systeme hinweg ermöglicht. Allegro X- und Orca X-Plattformen für Leiterplatten und fortschrittliche Verpackungen; Sigrity X für Signal- und Leistungsintegrität; AIR für HF-Design; Genauigkeit für die numerische Strömungsmechanik; Celsius für die Wärme- und Luftstromanalyse; Clarity 3D-Solver für elektromagnetische und leistungselektronische Analyse und Simulation; Integrity 3D-IC-Lösung für 3D-IC- und Multi-Chiplet-Designs; der Optimality Intelligent System Explorer, der Reality Digital Twin und die mehrphasigen Millennium Enterprise-Plattformen; Allegro-Systemdesignplattform; sowie molekulare Modellierungs- und Simulationslösungen und -dienstleistungen. Das Unternehmen hat eine strategische Zusammenarbeit mit NVIDIA. Das Unternehmen wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Cadence Design Systems Inc entwickelte sich von 3,0 Mrd. $ (FY2021) auf 5,3 Mrd. $ (FY2025), rund +15,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,1 Mrd. $ (+12,4 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +11,9 % · Rückkäufe/Verwässerung +1,2 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CDNS ist 171 % überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Cadence Design Systems (CDNS) Falls More Steeply Than Broader Market: What Investors Need to Know
- Commvault, Sprinklr, Upland Software, Samsara, and Cadence Design Systems Stocks Trade Down, What You Need To Know
- Cadence Subsystem for PCIe 6.0 Architecture Achieves First-Pass PCI Express Specification Compliance
- Can Cadence's Cash Generation Support Both Growth and Share Buybacks?
Vergleichsgruppe
Software - Application · 690 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 42/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Software - Application-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| SAP SE SAP | 191,32 € | 169,59 € | −11 % |
| Shopify Inc SHOP | 209,78 C$ | 28,76 C$ | −86 % |
| Uber Technologies, Inc UBER | 78,82 $ | 43,66 $ | −45 % |
| Salesforce, Inc CRM | 252,05 $ | 249,28 $ | −1 % |
| ServiceNow, Inc NOW | 138,43 $ | 43,73 $ | −68 % |
| Snowflake Inc SNOW | 329,11 $ | 42,27 $ | −87 % |
| Adobe Inc ADBE | 289,15 $ | 454,04 $ | +57 % |
| Automatic Data Processing, Inc ADP | 284,68 $ | 177,51 $ | −38 % |
| Intuit Inc INTU | 348,00 $ | 363,46 $ | +4 % |
| Autodesk, Inc ADSK | 260,66 $ | 149,05 $ | −43 % |
Cadence Design Systems Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Cadence Design Systems Inc (CDNS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CDNS?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CDNS?
Wie hoch ist der Umsatz von Cadence Design Systems Inc (CDNS)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CDNS?
Zahlt Cadence Design Systems Inc eine Dividende?
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