United Spirits Limited (MCDOWELL-N) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · IN · Marktkap. ₹951B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 76% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (₹532.23). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (₹246.66 bis ₹532.23) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹514.00 – ₹1,681 · Fair‑Value‑Band ₹246.66 – ₹532.23 · der Kurs von ₹1,536 notiert über dem Fair Value von ₹371.30. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

United Spirits Limited (MCDOWELL-N) notiert aktuell bei ₹1,536, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹371.30 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte United Spirits Limited einen Umsatz von ₹113B bei einer Nettomarge von 12.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von ₹15.6B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹246.66 (Bear Case) bis ₹532.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹1,536 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 12% Fair-Value-Potenzial, MCDOWELL-N ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (₹467.23) gegenüber Substanzwert (₹82.47). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

United Spirits Limited produziert, kauft und verkauft alkoholische Getränke und andere verwandte Spirituosen in Indien und international. Zu den alkoholischen Getränken gehören Scotch Whisky, in Indien hergestellter ausländischer Spirituosenwhisky, Brandy, Rum, Wodka und Gin.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

United Spirits Limited produziert, kauft und verkauft alkoholische Getränke und andere verwandte Spirituosen in Indien und international. Zu den alkoholischen Getränken gehören Scotch Whisky, in Indien hergestellter ausländischer Spirituosenwhisky, Brandy, Rum, Wodka und Gin. Das Unternehmen besitzt hauptsächlich die Marken McDowell's No.1, Royal Challenge, Signature, Antiquity, Black Dog, Director's Special Black, McDowell's Rum und McDowell's Brandy. Darüber hinaus produziert, importiert und verkauft das Unternehmen Diageos Kultmarken wie Haig Gold Label, Captain Morgan, Johnnie Walker, J&B, Baileys, Lagavulin, Talisker, VAT 69, Black & White, Smirnoff und Ciroc. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen das unbefristete Recht auf das Bangalore-Franchise des Board of Control für Cricket in der indischen „Indian Premier League“.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von United Spirits Limited entwickelte sich von ₹96.5B (FY2022) auf ₹125B (FY2026), rund +6.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹18.4B (+22.0%/Jahr seit FY2022).

MCDOWELL-N ist 76% überbewertet. Mit Kweichow Moutai Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Beverages - Wineries & Distilleries · 96 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Beverages - Wineries & Distilleries-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.