Kweichow Moutai Co Ltd (600519) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · CN · Marktkap. 1,6 Bio. CNY (≈ 201 Mrd. €) · ISIN CNE0000018R8

Was ist Kweichow Moutai Co Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (883,12 ¥ bis 1.938 ¥) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.169 ¥ – 1.945 ¥ · Fair‑Value‑Band 883,12 ¥ – 1.938 ¥ · der Kurs von 1.330 ¥ notiert über dem Fair Value von 1.238 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

Kweichow Moutai Co Ltd (600519) notiert aktuell bei 1.330 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.238 ¥ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 7,4 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 82/100 (hohe Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 1.744 ¥ je Aktie; damit liegen 11 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1.330 ¥. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 131,12 ¥, und 15 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kweichow Moutai Co Ltd einen Umsatz von 172 Mrd. CNY bei einer Nettomarge von 48,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31,2 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 35,8 Mrd. CNY aus. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 883,12 ¥ (Bear Case) bis 1.938 ¥ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.330 ¥ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 20 % Fair-Value-Potenzial, 600519 ist mit −7 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 9,57 ¥ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (1.744 ¥) gegenüber Substanzwert (131,12 ¥). Höchste Evidenz: FCF-DCF (73).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kweichow Moutai Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Spirituosenprodukte in China und international. Das Unternehmen bietet Spirituosen und Sojasaucenprodukte unter den Marken Kweichow Moutai, Moutai Wangzi Likör, Moutai 1935 Likör, Han Jiang Likör und Lai Mao Likör an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kweichow Moutai Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Spirituosenprodukte in China und international. Das Unternehmen bietet Spirituosen und Sojasaucenprodukte unter den Marken Kweichow Moutai, Moutai Wangzi Likör, Moutai 1935 Likör, Han Jiang Likör und Lai Mao Likör an. Darüber hinaus beschäftigt sie sich mit der Produktion und dem Verkauf von Getränken, Lebensmitteln und Verpackungsmaterialien. Entwicklung von Anti-Fälschungstechnologie; Forschung und Entwicklung von Produkten im Zusammenhang mit der Informationsindustrie; Betrieb und Management von Hotel-, Beherbergungs-, Catering-, Unterhaltungs-, Bade- und Parkplatzdienstleistungen; und Bereitstellung von Fahrzeugtransport und -wartung sowie Mehrwert-Telekommunikationsdiensten. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Renhuai, China. Kweichow Moutai Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der China Kweichow Moutai Distillery(Group)Co,.Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kweichow Moutai Co Ltd entwickelte sich von 94,2 Mrd. CNY (FY2021) auf 172 Mrd. CNY (FY2025), rund +16,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 82,3 Mrd. CNY (+11,9 %/Jahr seit FY2021).

600519 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Beverages - Wineries & Distilleries · 94 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Beverages - Wineries & Distilleries-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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