Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. 13,7 Mrd. $ · ISIN US5339001068

Was ist Lincoln Electric Holdings Inc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 71/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (223,30 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (94,61 $ bis 223,30 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 112,94 $ – 297,02 $ · Fair‑Value‑Band 94,61 $ – 223,30 $ · der Kurs von 273,83 $ notiert über dem Fair Value von 151,86 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

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Analyse

Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) notiert aktuell bei 273,83 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 151,86 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 80,3 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 170,70 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 273,83 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 17,97 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lincoln Electric Holdings Inc einen Umsatz von 4,4 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 12,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37,8 %. Die Nettoverschuldung beträgt 985 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 94,61 $ (Bear Case) bis 223,30 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 273,83 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, LECO ist mit −45 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 4,47 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (170,70 $) gegenüber Substanzwert (17,97 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Lincoln Electric Holdings, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Schweiß-, Schneid- und Lötprodukte in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Americas Welding, International Welding und The Harris Products Group.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Lincoln Electric Holdings, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Schweiß-, Schneid- und Lötprodukte in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Americas Welding, International Welding und The Harris Products Group. Das Unternehmen bietet Hart- und Lötzusatzmetalle, Lichtbogenschweißgeräte, Plasma- und Autogenschneidsysteme, Drahtvorschubsysteme, Rauchgaskontrollgeräte, Schweißzubehör, Spezialgasregler und Bildungslösungen an. und ein Portfolio an automatisierten Lösungen und Systemintegrationsdiensten für die Bereiche Fügen, Schneiden, Materialhandhabung, Modulmontage und End-of-Line-Tests sowie im Bereich Hartlöten und Lötlegierungen sowie im Einzelhandelsgeschäft. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mobile Stromversorgungslösungen an, darunter fahrzeugmontierte Kompressoren, Generatoren, Schweißgeräte, Hydraulik, Ladegeräte/Booster und elektrifizierte Stromversorgungsgeräte. automatisierte Schweißsysteme und -lösungen; und Spezialschweißzusätze, Verschleißplatten sowie Wartungs- und Reparaturdienste für legierte und verschleißfeste Produkte und entwickelt und integriert autonome Transportfahrzeuge und mobile Roboter, kundenspezifische Montage- und Testsysteme sowie proprietäre Software für Fertigungsausführungssysteme. Das Unternehmen beliefert die allgemeine Fertigungs-, Öl- und Gas-, Energieerzeugungs-, Prozess-, Automobil- und Transportindustrie sowie die Bau- und Infrastrukturindustrie sowie die Schwerindustrie, den Schiffbau sowie die Wartungs- und Reparaturmärkte. Das Unternehmen verkauft seine Produkte direkt an Anwender von Schweißprodukten, darunter OEMs, Hersteller und Integratoren, sowie über Industriehändler, Einzelhändler und Vertreter. Lincoln Electric Holdings, Inc. wurde 1895 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lincoln Electric Holdings Inc entwickelte sich von 3,2 Mrd. $ (FY2021) auf 4,2 Mrd. $ (FY2025), rund +6,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 521 Mio. $ (+17,1 %/Jahr seit FY2021).

LECO ist 80 % überbewertet. Mit Techtronic Industries Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Tools & Accessories · 122 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Tools & Accessories-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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