Garmin Ltd (GRMN) Fair Value & Analyse
Technologie · US · Marktkap. 46,6 Mrd. $ · ISIN CH0114405324
Was ist Garmin Ltd wirklich wert?
Garmin Ltd
GRMN · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 99 % über unserem Fair Value von 139,44 $.
Stärken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 14.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Fair Value am 14.08.2026 aktualisiert, angepasst von 146,67 $ auf 139,44 $ (−4,9 %) seit 16.07.2026. Aktienkurs −9,8 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (197,89 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Eine recht weite Modellspanne (98,51 $ bis 197,89 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 72,70 $ – 313,16 $ · Fair‑Value‑Band 98,51 $ – 197,89 $ · der Kurs von 277,18 $ notiert über dem Fair Value von 139,44 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.
Analyse
Garmin Ltd (GRMN) notiert aktuell bei 277,18 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 139,44 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 98,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 160,28 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 277,18 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 31,17 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Garmin Ltd einen Umsatz von 7,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 23,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19,9 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2,1 Mrd. $ aus. Fundamentaldaten Stand 14.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 98,51 $ (Bear Case) bis 197,89 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 277,18 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 50 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −59 % Fair-Value-Potenzial, GRMN ist mit −50 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,18 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,3 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (160,28 $) gegenüber Substanzwert (31,17 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 14.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 73 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Garmin Ltd. entwirft, entwickelt, produziert, vermarktet und vertreibt weltweit eine Vielzahl von GPS-fähigen Produkten sowie Navigations-, Kommunikations-, sensorbasierten und Informationsprodukten und -dienstleistungen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Garmin Ltd. entwirft, entwickelt, produziert, vermarktet und vertreibt weltweit eine Vielzahl von GPS-fähigen Produkten sowie Navigations-, Kommunikations-, sensorbasierten und Informationsprodukten und -dienstleistungen. Es bietet Laufen; Fahrradprodukte; Smartwatch-Geräte; Waagen und Monitore; und sportliche Zeitmessung und Leistungsanalyse; Garmin Connect und Garmin Connect Mobile, Web- und Mobilplattformen, auf denen Benutzer ihre Fitness, Aktivitäten und Trainings sowie Wellnessdaten verfolgen und analysieren können; und Connect IQ, das es Dritten ermöglicht, Anwendungen zu erstellen, die auf Garmin-Geräten laufen. Es bietet auch Abenteueruhren an; Handhelds und Satellitenkommunikatoren für den Außenbereich; Golfgeräte; Verbraucherautomobil; Hundegeräte; InReach- und Gramin-Antwort; und Tauchgeräte. Darüber hinaus entwickelt, produziert und vermarktet das Unternehmen verschiedene Avioniklösungen für Flugzeuge, darunter integrierte Flugdecks, elektronische Fluganzeigen und -instrumente, Navigations- und Kommunikationsprodukte, automatische Flugsteuerungssysteme und sicherheitssteigernde Technologien, Audiosteuerungssysteme, Triebwerksanzeigesysteme, Lösungen zur Verkehrserkennung und -vermeidung, ADS-B und Transponder, Wetterinformations- und -vermeidungslösungen, Datenverbindungs- und Konnektivitätslösungen sowie tragbare GPS-Navigationsgeräte und Wearables sowie Serviceprodukte für den Luftfahrtmarkt. Darüber hinaus bietet es Kartenplotter und Multifunktionsdisplays, Kartografie, Fischfinder, Sonar, Autopilotsysteme, Radare, kompatible Instrumentenanzeigen und Sensoren, UKW-Kommunikationsradios, Handhelds und tragbare Geräte, Segeln, Audio, digitale Schaltung, Trolling-Motoren und Beleuchtung; und Domänencontroller und Infotainmenteinheiten sowie Software-, Kartendatenbank-, Kamera-, Wearable- und Automobillösungen.Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über unabhängige Einzelhändler, Händler, Distributoren, Installations- und Reparaturwerkstätten, OEM und Online-Webshops. Garmin Ltd. wurde 1989 gegründet und hat seinen Sitz in Schaffhausen, Schweiz.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Garmin Ltd entwickelte sich von 5,0 Mrd. $ (FY2021) auf 7,2 Mrd. $ (FY2025), rund +9,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,7 Mrd. $ (+11,4 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +8,9 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
GRMN ist 99 % überbewertet. Mit Keysight Technologies, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Garmin (GRMN) Looks 2% Overvalued As New Marine Launches Test Its Range
- DAKT or GRMN: Which Is the Better Value Stock Right Now?
- Global Body Area Network Market Report 2026-2035, Featuring Strategic Profiles of Apple, Asus, Fitbit, Fossil, Garmin, Huawei, LG Electronic
- Garmin launches innovative SmartDrive autopilot for sailboats and catamarans
Vergleichsgruppe
Scientific & Technical Instruments · 164 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Scientific & Technical Instruments-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Scientific & Technical Instruments-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 14.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Keysight Technologies, Inc KEYS | 316,13 $ | 107,22 $ | −66 % |
| Teledyne Technologies Incorporated TDY | 607,87 $ | 488,95 $ | −20 % |
| Chroma ATE Inc 2360 | 2.195 TWD | 322,57 TWD | −85 % |
| Hexagon AB HEXAB | 99,00 kr | 74,09 kr | −25 % |
| MKS Inc MKSI | 281,60 $ | 76,00 $ | −73 % |
| AVIC Chengdu Aircraft Company 302132 | 60,00 ¥ | 24,39 ¥ | −59 % |
| Fortive Corporation FTV | 61,54 $ | 33,48 $ | −46 % |
| Trimble Inc TRMB | 56,99 $ | 34,12 $ | −40 % |
| Cognex Corporation CGNX | 60,79 $ | 19,25 $ | −68 % |
| Wuhan Guide Infrared Co 002414 | 12,97 ¥ | 4,50 ¥ | −65 % |
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Häufige Fragen
Ist Garmin Ltd (GRMN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von GRMN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GRMN?
Wie hoch ist der Umsatz von Garmin Ltd (GRMN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von GRMN?
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