Cognex Corporation (CGNX) Fair Value & Analyse
Technologie · US · Marktkap. 10,7 Mrd. $ · ISIN US1924221039
Was ist Cognex Corporation wirklich wert?
Cognex Corporation
CGNX · US
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 216 % über unserem Fair Value von 19,25 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 05.09.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs −15,0 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (24,07 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 23,05 $ – 88,90 $ · Fair‑Value‑Band 14,44 $ – 24,07 $ · der Kurs von 60,79 $ notiert über dem Fair Value von 19,25 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Analyse
Cognex Corporation (CGNX) notiert aktuell bei 60,79 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 19,25 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 215,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 25,53 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 60,79 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 5,28 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cognex Corporation einen Umsatz von 1,0 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 13,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 24,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,8 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 186 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 14,44 $ (Bear Case) bis 24,07 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 60,79 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 109 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −55 % Fair-Value-Potenzial, CGNX ist mit −68 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,3519 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (25,53 $) gegenüber Dividendendiskontierung (5,28 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 05.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 76 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 53
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Cognex Corporation bietet Bildverarbeitungsprodukte an, die visuelle Informationen erfassen und analysieren, um Fertigungs- und Vertriebsaufgaben in den USA, Europa, Großchina und international zu automatisieren.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Cognex Corporation bietet Bildverarbeitungsprodukte an, die visuelle Informationen erfassen und analysieren, um Fertigungs- und Vertriebsaufgaben in den USA, Europa, Großchina und international zu automatisieren. Seine Bildverarbeitungsprodukte werden eingesetzt, um die Herstellung und den Vertrieb einzelner Artikel wie Mobiltelefone, Automobilkomponenten und E-Commerce-Pakete zu automatisieren, indem sie diese lokalisieren, identifizieren, prüfen und vermessen. Das Unternehmen bietet VisionPro-Software an, eine Suite patentierter Vision-Tools für traditionelle regelbasierte Tools und Deep-Learning-fähige Tools für fortgeschrittene Programmierung; Bildverarbeitungssysteme, die intelligente Kameras und Software kombinieren, um eine Vielzahl von Aufgaben auszuführen, darunter Teileortung, Identifizierung, Messung, Montageüberprüfung und Roboterführung; OneVision, eine cloudbasierte Plattform, die die Art und Weise verändern soll, wie Hersteller KI-gestützte Bildverarbeitungsanwendungen erstellen, trainieren und skalieren; In-Sight-Produktlinie von Bildverarbeitungssystemen und Sensoren; QuickBuild, das es Kunden ermöglicht, Vision-Anwendungen mit einer grafischen und flussdiagrammbasierten Programmierschnittstelle zu erstellen; DataMan, ein bildbasierter Barcode-Leser für stationäre und tragbare Modelle sowie Barcode-Prüfgeräte; und Vision-Zubehör wie Industriekameras, Objektive, Beleuchtung, Vision-Controller, Framegrabber und I/O-Karten. Das Unternehmen verkauft seine Produkte an die Automobil-, Logistik-, Verpackungs-, Unterhaltungselektronik-, Medizin-, Halbleiter- und Konsumgüterindustrie. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Natick, Massachusetts.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Cognex Corporation entwickelte sich von 1,0 Mrd. $ (FY2021) auf 994 Mio. $ (FY2025), rund −1,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 114 Mio. $ (−20,0 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +7,7 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,3 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CGNX ist 216 % überbewertet. Mit Keysight Technologies, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Can Cognex (CGNX) Run Higher on Rising Earnings Estimates?
- Wall Street Analysts See a 27.01% Upside in Cognex (CGNX): Can the Stock Really Move This High?
- Is Cognex (CGNX) A Bargain After Strong Earnings And Fresh Guidance?
- Cognex (CGNX) Stock Looks Strong On Returns Yet Rich On Earnings
Vergleichsgruppe
Scientific & Technical Instruments · 164 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Scientific & Technical Instruments-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Scientific & Technical Instruments-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Keysight Technologies, Inc KEYS | 316,13 $ | 107,22 $ | −66 % |
| Garmin Ltd GRMN | 309,98 $ | 139,44 $ | −55 % |
| Teledyne Technologies Incorporated TDY | 607,87 $ | 488,95 $ | −20 % |
| Chroma ATE Inc 2360 | 2.195 TWD | 322,57 TWD | −85 % |
| Hexagon AB HEXAB | 99,00 kr | 74,09 kr | −25 % |
| MKS Inc MKSI | 281,60 $ | 76,00 $ | −73 % |
| AVIC Chengdu Aircraft Company 302132 | 60,00 ¥ | 24,39 ¥ | −59 % |
| Fortive Corporation FTV | 61,54 $ | 33,48 $ | −46 % |
| Trimble Inc TRMB | 56,99 $ | 34,12 $ | −40 % |
| Wuhan Guide Infrared Co 002414 | 12,97 ¥ | 4,50 ¥ | −65 % |
Cognex Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Cognex Corporation (CGNX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CGNX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CGNX?
Wie hoch ist der Umsatz von Cognex Corporation (CGNX)?
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