Dolby Laboratories (DLB) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. 4,6 Mrd. $ · ISIN US25659T1079

Was ist Dolby Laboratories wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (77/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (86,20 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 48,51 $ – 94,48 $ · Fair‑Value‑Band 86,20 $ – 142,71 $ · der Kurs von 61,92 $ notiert unter dem Fair Value von 116,36 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Dolby Laboratories (DLB) notiert aktuell bei 61,92 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 116,36 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46,8 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 120,46 $ je Aktie; damit liegen 18 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 61,92 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 24,93 $, und 8 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Dolby Laboratories einen Umsatz von 1,4 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 17,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,4 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 663 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 86,20 $ (Bear Case) bis 142,71 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 61,92 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, DLB ist mit 88 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 11 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,03 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (120,46 $) gegenüber Gewinnbasiert (24,93 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Dolby Laboratories, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung und Herstellung von Audio-, Bild-, Barrierefreiheits- und anderen Hardware- und Softwarelösungen für die Fernseh-, Rundfunk- und Live-Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Dolby Laboratories, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung und Herstellung von Audio-, Bild-, Barrierefreiheits- und anderen Hardware- und Softwarelösungen für die Fernseh-, Rundfunk- und Live-Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen entwickelt und lizenziert seine Audiotechnologien wie AAC, HE-AAC und Extended HE-AAC, eine digitale Audio-Codec-Lösung; AVC, ein digitaler Videocodec, der in STBs, Mobilgeräten, Kameras sowie Fernsehdiensten und anderen Produkten verwendet wird; und Dolby Atmos und Dolby Vision umfassen Kodierungstechnologien, die Künstler nutzen, um fesselndere und immersivere Audio- und Videoerlebnisse zu schaffen. Es bietet außerdem DD+, eine fortschrittliche Surround-Sound-Audio-Codec-Technologie; Dolby AC-4, ein Audio-Codec, der modernste Komprimierung verwendet; und HEVC, ein digitaler Videocodec, der Videos komprimiert. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dolby Cinemas an, ein Premium-Großformatkino, das ein Premium-Kinoangebot der Marke Dolby mit Dolby Vision, Dolby Atmos und einem Dolby-Kinodesign bietet; Dolby.io, ein SaaS-Produkt für immersive, interaktive und soziale Erlebnisse mit Echtzeit-Engagement für Live-Events, insbesondere Sport; und digitale Kinoserver, Kinoprozessoren, Verstärker, Lautsprecher sowie Audio- und Bildhardware- und Softwareprodukte für die Kino-, Fernseh-, Rundfunk-, Kommunikations- und Unterhaltungsindustrie. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Dienstleistungen zur Unterstützung von Theater- und Fernsehproduktionen für Kinovorführungen, Rundfunk und Heimunterhaltung an. Es bedient Filmstudios, Content-Ersteller, Postproduktionseinrichtungen und Rundfunkanstalten. Dolby Laboratories, Inc. wurde 1965 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Dolby Laboratories entwickelte sich von 1,3 Mrd. $ (FY2021) auf 1,3 Mrd. $ (FY2025), rund +1,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 255 Mio. $ (−4,8 %/Jahr seit FY2021).

DLB beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Zacks Industry Outlook Highlights Sony, Dolby Laboratories and Sonos Yahoo Finance · 01.09.2026
• Dolby Laboratories Announces Leadership Transition Yahoo Finance · 27.08.2026
• Dolby Laboratories (DLB) Expands Into In Car Gaming And Live Sports Streaming Yahoo Finance · 27.08.2026

Vergleichsgruppe

Specialty Business Services · 248 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Business Services-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Specialty Business Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen