Cisco Systems Inc (CSCO) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. 478 Mrd. $ · ISIN US17275R1023

Was ist Cisco Systems Inc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (102,03 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (51,06 $ bis 102,03 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 35,46 $ – 129,52 $ · Fair‑Value‑Band 51,06 $ – 102,03 $ · der Kurs von 108,61 $ notiert über dem Fair Value von 80,31 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

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Analyse

Cisco Systems Inc (CSCO) notiert aktuell bei 108,61 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 80,31 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 67,67 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 108,61 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 20,79 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cisco Systems Inc einen Umsatz von 60,7 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 19,7 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25,2 %. Die Nettoverschuldung beträgt 19,7 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 51,06 $ (Bear Case) bis 102,03 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 108,61 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −54 % Fair-Value-Potenzial, CSCO ist mit −26 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 12 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,35 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (67,67 $) gegenüber Substanzwert (7,96 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cisco Systems, Inc. entwirft, entwickelt und vertreibt Technologien, die dazu beitragen, das Internet in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China zu betreiben, zu sichern und daraus Erkenntnisse zu gewinnen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cisco Systems, Inc. entwirft, entwickelt und vertreibt Technologien, die dazu beitragen, das Internet in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China zu betreiben, zu sichern und daraus Erkenntnisse zu gewinnen. Das Unternehmen bietet Rechenzentrums-Switching an; Netzwerksicherheit, Identitäts- und Zugriffsverwaltung und Secure Access Service Edge; Bedrohungsinformationen, Erkennungs- und Reaktionslösungen; verbindet öffentliche und private Festnetz- und Mobilfunknetze und stellt Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Filialnetzen bereit; WEBEX-Suite, Kollaborationsgeräte und Contact Center; Kommunikationsplattform als Service-Software, einschließlich unbefristeter Lizenzen, Abonnementvereinbarungen und Hardwarelösungen; Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite; Problemlösung, Software-Support und Hardware-Austausch; professionelle Dienstleistungen wie Planung, Design, Umsetzung und hochwertige Beratung; Service- und Supportpakete, Finanzierung und verwaltete Netzwerkdienste; sowie regionale, nationale und internationale Festnetzbetreiber, Webscale-Produkte, Internet und Kabel. Es bietet außerdem Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Zweigstellennetzwerken. drahtlose Produkte, einschließlich drahtloser Abdeckung im Innen- und Außenbereich, die für die nahtlose Roaming-Nutzung von Sprach-, Video- und Datenanwendungen konzipiert sind; End-to-End-Lösungen für die Zusammenarbeit über die Cloud, vor Ort oder in hybriden Cloud-Umgebungen, Übergang von Lösungen für die Zusammenarbeit von vor Ort in die Cloud; und Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite. Darüber hinaus bietet es technische Unterstützung und Beratungsdienste an. Das Unternehmen beliefert Unternehmen, öffentliche Einrichtungen, Regierungen und Dienstleister.Das Unternehmen vertreibt seine Produkte und Dienstleistungen direkt über Systemintegratoren, Dienstleister, Wiederverkäufer und Distributoren. Cisco Systems, Inc. wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cisco Systems Inc entwickelte sich von 49,8 Mrd. $ (FY2021) auf 56,7 Mrd. $ (FY2025), rund +3,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,2 Mrd. $ (−1,0 %/Jahr seit FY2021).

CSCO ist 35 % überbewertet. Mit Zhongji Innolight Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 302 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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