A10 Network (ATEN) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. 2,7 Mrd. $ · ISIN US0021211018

Was ist A10 Network wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (17,27 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (7,31 $ bis 17,27 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 9,18 $ – 38,11 $ · Fair‑Value‑Band 7,31 $ – 17,27 $ · der Kurs von 24,71 $ notiert über dem Fair Value von 11,91 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

A10 Network (ATEN) notiert aktuell bei 24,71 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 11,91 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 107,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 13,74 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 24,71 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,97 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte A10 Network einen Umsatz von 299 Mio. $ bei einer Nettomarge von 14,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 151 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 7,31 $ (Bear Case) bis 17,27 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 24,71 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 50 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −32 % Fair-Value-Potenzial, ATEN ist mit −52 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2514 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (13,74 $) gegenüber Substanzwert (1,97 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

A10 Networks, Inc. bietet sichere Anwendungs- und Netzwerkinfrastrukturlösungen in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, Japan, dem restlichen asiatisch-pazifischen Raum, Europa, dem Nahen Osten und Afrika.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

A10 Networks, Inc. bietet sichere Anwendungs- und Netzwerkinfrastrukturlösungen in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, Japan, dem restlichen asiatisch-pazifischen Raum, Europa, dem Nahen Osten und Afrika. Das Unternehmen bietet Sicherheitsprodukte wie ThreatX, eine Plattform zum Schutz von Webanwendungen; A10 Defend DDoS Detector, ein netzwerkweites Anomalieerkennungsprodukt; A10 Defend DDoS Orchestrator, ein Verteidigungs-, Orchestrierungs- und Verwaltungsprodukt; A10 Defend DDoS Mitigator, ein Risikominderungsprodukt mit Automatisierung; A10 Defend Threat Control, eine Angriffs-SaaS-Plattform; und Defend Next-Gen WAF, eine integrierte Anwendungsbereitstellungs- und Webanwendungs-Firewall. Darüber hinaus werden Infrastrukturprodukte bereitgestellt, darunter A10 Thunder ADC, ein Application Delivery Controller und Load Balancer; A10 Thunder CFW, eine konsolidierte Netzwerksicherheitsplattform mit Stateful Firewall, IPsec VPN, CGN, ADC, SSLi und sicherem Web-Gateway; A10 Thunder CGN, ein NAT-, IPv4-Erhaltungs- und IPv6-Migrationsprodukt; und SSL-Einblick in Thunder CFW, eine TLS- und SSL-Entschlüsselung für Echtzeit-Einblick in den Verschlüsselungsverkehr unter der Marke SSLi. Darüber hinaus bietet das Unternehmen zentralisierte Verwaltung und Analyse mit A10 Control, einer zentralisierten Verwaltungs-, Kontroll- und Analyseplattform für agile Abläufe und Automatisierung. Das Unternehmen beliefert die Telekommunikations-, Technologie-, Finanzdienstleistungs-, öffentliche Sektor-, Industrie-, Einzelhandels-, Spiele- und Bildungsbranche über Vertriebskanäle, Distributoren, Wiederverkäufer mit Mehrwert und Systemintegratoren. Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von A10 Network entwickelte sich von 250 Mio. $ (FY2021) auf 291 Mio. $ (FY2025), rund +3,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 42,1 Mio. $ (−18,4 %/Jahr seit FY2021).

ATEN ist 107 % überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 369 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Software - Infrastructure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen