Applied Materials Inc (AMAT) Fair Value & Analyse
Technologie · US · Marktkap. 460 Mrd. $ · ISIN US0382221051
Was ist Applied Materials Inc wirklich wert?
Applied Materials Inc
AMAT · US
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 138 % über unserem Fair Value von 183,10 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 29.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −20,3 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 77/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (247,47 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Eine recht weite Modellspanne (103,89 $ bis 247,47 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 72,07 $ – 723,00 $ · Fair‑Value‑Band 103,89 $ – 247,47 $ · der Kurs von 435,91 $ notiert über dem Fair Value von 183,10 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Analyse
Applied Materials Inc (AMAT) notiert aktuell bei 435,91 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 183,10 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 138,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 190,24 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 435,91 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 29,99 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Applied Materials Inc einen Umsatz von 29,0 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 29,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 39,7 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 191 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 103,89 $ (Bear Case) bis 247,47 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 435,91 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 183 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −71 % Fair-Value-Potenzial, AMAT ist mit −58 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 10 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 7,11 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (190,24 $) gegenüber Substanzwert (17,23 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 52
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Applied Materials, Inc. bietet werkstofftechnische Lösungen, Geräte, Dienstleistungen und Software für die Halbleiter- und verwandte Industrie in den USA, China, Korea, Taiwan, Japan, Südostasien, Europa und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Semiconductor Systems und Applied Global Services (AGS) tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Applied Materials, Inc. bietet werkstofftechnische Lösungen, Geräte, Dienstleistungen und Software für die Halbleiter- und verwandte Industrie in den USA, China, Korea, Taiwan, Japan, Südostasien, Europa und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Semiconductor Systems und Applied Global Services (AGS) tätig. Das Segment „Halbleitersysteme“ umfasst Halbleiter-Investitionsausrüstung zur Durchführung werkstofftechnischer Schritte, einschließlich Ätzen, schnelle thermische Verarbeitung, Abscheidung, chemisch-mechanische Planarisierung, Messtechnik und Inspektion, Wafer-Verpackung und Ionenimplantation. Das AGS-Segment bietet integrierte Lösungen zur Optimierung der Leistung und Produktivität von Anlagen und Fabriken, darunter Ersatzteile, Upgrades, Dienstleistungen sowie 200-Millimeter- und andere Anlagen sowie Fabrikautomatisierungssoftware für Halbleiter- und andere Produkte. Es beliefert Hersteller von Halbleiterwafern und -chips sowie anderen elektronischen Geräten. Applied Materials, Inc. wurde 1967 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Santa Clara, Kalifornien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Applied Materials Inc entwickelte sich von 23,1 Mrd. $ (FY2021) auf 28,4 Mrd. $ (FY2025), rund +5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 7,0 Mrd. $ (+4,4 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +12,0 % · Rückkäufe/Verwässerung +4,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
AMAT ist 138 % überbewertet. Mit ASML Holding vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- How Investors Are Reacting To Applied Materials (AMAT) AI-Fueled Backlog, New Fabs And EPIC Center Bet
- What Does Applied Materials (AMAT) Gain From Its New Board Appointment?
- The AI Buildout Is Turning Applied Materials (AMAT) Into A Profit Machine
- Applied Materials Appoints Akash Palkhiwala to Board of Directors
Vergleichsgruppe
Semiconductor Equipment & Materials · 213 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Semiconductor Equipment & Materials-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 44/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Semiconductor Equipment & Materials-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ASML Holding ASML | 1.494 € | 604,27 € | −60 % |
| Lam Research Corporation LRCX | 301,90 $ | 91,80 $ | −70 % |
| KLA Corporation KLAC | 175,54 $ | 74,58 $ | −58 % |
| NAURA Technology Group 002371 | 707,90 ¥ | 205,30 ¥ | −71 % |
| Teradyne, Inc TER | 354,97 $ | 65,80 $ | −81 % |
| Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc 688012 | 380,95 ¥ | 55,05 ¥ | −86 % |
| Piotech Inc 688072 | 685,11 ¥ | 89,27 ¥ | −87 % |
| Hon. Precision, Inc 7769 | 6.445 TWD | 1.804 TWD | −72 % |
| Hangzhou Changchuan Technology Co 300604 | 284,80 ¥ | 46,26 ¥ | −84 % |
| Qnity Electronics, Inc Q | 142,08 $ | 68,69 $ | −52 % |
Applied Materials Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Applied Materials Inc (AMAT) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von AMAT?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AMAT?
Wie hoch ist der Umsatz von Applied Materials Inc (AMAT)?
Wie hoch ist die Nettomarge von AMAT?
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