Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc (688012) Fair Value & Analyse

Technologie · CN · Marktkap. 336B CNY

AM Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc 688012 · SHG

Kurs¥374.85

Fair Value¥55.05

Potenzial-85.3%

Qualität66/100

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Gesundes Wachstum

Hochprofitabel · 20.8% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

0.07% Dividendenrendite

Gemischt vs. Peers (6/13)

Moderater Burggraben 57/100

Evidenz: Mittel Spanne ¥41.43 – ¥66.97 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert

Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von ¥41.79 auf ¥55.05 (+31.7%) seit 19.07.2026. Aktienkurs −4.2% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥66.97). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥80.15 – ¥490.33 · Fair‑Value‑Band ¥41.43 – ¥66.97 · der Kurs von ¥374.85 notiert über dem Fair Value von ¥55.05. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc (688012) notiert aktuell bei ¥374.85, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥55.05 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc einen Umsatz von 13.1B CNY bei einer Nettomarge von 20.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 34.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 7.0B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥41.43 (Bear Case) bis ¥66.97 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥374.85 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 127% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -72% Fair-Value-Potenzial, 688012 ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Hinweis: Der aktuelle Kurs preist deutlich mehr künftiges Wachstum ein, als die konservativen Anker unserer Modelle zulassen (das Basis-Wachstum wird bewusst gedeckelt, so extreme Raten halten wir nicht für nachhaltig). Für derart hohe Erwartungen sind unsere Modelle nicht gedacht; deshalb streuen die Einzelmodelle extrem (¥3.68 bis ¥111.41). Die Werte sind als konservativer Anker zu lesen, nicht als Kursziel.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF ¥32.85 ¥60.29 ¥106.38 80

Residualeinkommen ¥19.84 ¥22.22 ¥43.27 76

Umsatz-Margen-DCF ¥34.38 ¥56.85 ¥103.78 74

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF ¥34.39 ¥50.84 ¥104.62 38

Owner Earnings ¥35.42 ¥72.86 ¥154.98 31

5J-Umsatz-Exit ¥31.79 ¥50.66 ¥90.27 39

5J-EBITDA-Exit ¥42.20 ¥71.73 ¥129.76 41

5J-KGV-Exit ¥50.32 ¥109.09 ¥190.20 38

10J-Umsatz-Exit ¥32.07 ¥64.27 ¥85.63 36

10J-EBITDA-Exit ¥40.84 ¥87.24 ¥169.90 37

10J-KGV-Exit ¥46.90 ¥105.13 ¥203.34 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd ¥14.99 ¥104.54 ¥146.70 54

Lynch-Fair-Value ¥54.01 ¥77.15 ¥100.30 50

PEG = 1,0 ¥54.01 ¥77.15 ¥100.30 46

Ertragskraftwert (EPV) ¥28.12 ¥31.75 ¥34.98 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell ¥2.06 ¥4.50 ¥7.56 70

DDM mehrstufig ¥2.06 ¥3.68 ¥4.69 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple ¥46.29 ¥61.72 ¥77.15 63

KUV-Multiple ¥28.11 ¥37.47 ¥46.84 58

KBV-Multiple ¥28.11 ¥37.47 ¥46.84 55

EV/EBIT ¥48.70 ¥62.42 ¥76.15 53

EV/EBITDA ¥43.32 ¥55.25 ¥67.17 54

EV/Umsatz ¥28.35 ¥37.27 ¥46.19 43

Substanzwert

NCAV (Graham) ¥11.19 ¥15.00 ¥22.38 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF ¥32.85 ¥60.29 ¥106.38 80

Umsatz-Margen-DCF ¥34.38 ¥56.85 ¥103.78 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen ¥19.84 ¥22.22 ¥43.27 76

ROIC-Compounder ¥35.02 ¥47.68 ¥59.28 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV ¥77.99 ¥111.41 ¥144.83 68

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥111.41) gegenüber Dividendendiskontierung (¥3.68). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Benachrichtige mich, wenn 688012 den Fair Value erreicht

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 13.1B CNY

Umsatzwachstum (J/J) +34.1%

Nettomarge 20.8%

Eigenkapitalrendite 12.0%

Free Cashflow 1.4B CNY FY2025

KGV 129.3

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 15.0%

Gewinn je Aktie (TTM) ¥2.90

Dividendenrendite 0.1%

Gewinnwachstum (J/J) +194%

Nettoliquidität 7.0B CNY FY2024

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 66/100

Davon Geschäftsqualität 68 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64

Profitabilität 53

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 75

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 52

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 97

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 48

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 50

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 66

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 78

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 81

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. China beschäftigt sich mit der Forschung und Entwicklung, der Herstellung und dem Verkauf von High-End-Halbleitergeräten und zugehörigen Halbleitergeräten in China, Taiwan und international. Das Unternehmen bietet Ätzprodukte an, darunter Primo D-RIE, Primo AD-RIE, Primo SSC AD-RIE, Primo iDEA, Primo HD-RIE, Primo TSV, Primo Nanova, Primo Twin-Star und Primo UD-RIE; und MOCVD-Produkte wie Prismo D-BLUE, Prismo A7, Prismo HiT3 und Prismo UniMax. Es bietet auch das Preforma Uniflex CW-System, eine CVD-Metall-Wolfram-Abscheidungsanlage; und flüchtige organische Verbindungen (VOC) Luftreiniger für den industriellen Einsatz. Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. China wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shanghai, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc entwickelte sich von ¥3.1B (FY2021) auf ¥12.4B (FY2025), rund +41.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥2.1B (+20.2%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 100/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Letzter Umsatz (FY 2025)

12.4B CNY

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+36.6%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+37.7%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+40.4%

Ø Wachstum/Jahr (9J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+39.7%

Umsatz +41.3%/Jahr

FY21 ¥3.1B

FY22 ¥4.7B

FY23 ¥6.3B

FY24 ¥9.1B

FY25 ¥12.4B

Nettoergebnis +20.2%/Jahr

FY21 ¥1.0B

FY22 ¥1.2B

FY23 ¥1.8B

FY24 ¥1.6B

FY25 ¥2.1B

688012 ist 85% überbewertet. Mit ASML Holding vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc · Fair Value
¥55.05 −85%Fair Value
Calculator →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/688012

Vergleichsgruppe

Semiconductor Equipment & Materials · 208 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 66 · Top 25%

Fair-Value-Potenzial −85% · Untere 25%

Eigenkapitalrendite (TTM) 12% · Über dem Median

Gesamtkapitalrendite 3% · Unter dem Median

Nettomarge (TTM) 21% · Top 25%

Operative Marge (TTM) 15% · Über dem Median

Umsatzwachstum 34% · Top 25%

Dividendenrendite (TTM) 0.1% · Untere 25%

Schulden / Eigenkapital 0.03× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Semiconductor Equipment & Materials-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 129.3× · Teurer als 75% der Peers

KBV 15.67× · Teurer als 75% der Peers

KUV (TTM) 25.59× · Teurer als 75% der Peers

P/FCF 34.6× · Teurer als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 0

ZUKUNFT 100 · Sektor 58

VERGANGENHEIT 48 · Sektor 30

GESUNDHEIT 98 · Sektor 96

DIVIDENDE 1 · Sektor 16

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
ASML Holding ASML	C$46.39	C$21.15	-54%
Applied Materials, Inc AMAT	$548.15	$183.10	-67%
Lam Research Corporation LRCX	$326.11	$91.80	-72%
KLA Corporation KLAC	$200.47	$74.58	-63%
NAURA Technology Group 002371	¥760.00	¥205.30	-73%
Piotech Inc 688072	¥685.11	¥89.27	-87%
Hon. Precision, Inc 7769	6,480 TWD	1,804 TWD	-72%
MPI Corporation 6223	6,495 TWD	738.64 TWD	-89%
HANMI Semiconductor Co 042700	217,500 KRW	47,976 KRW	-78%
Wonik IPS Co 240810	120,000 KRW	36,380 KRW	-70%

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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Häufige Fragen

Ist Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc (688012) über- oder unterbewertet?

Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf ¥55.05 gegenüber einem Kurs von ¥374.85, rund −85% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 688012?

Unser modellbasierter Fair Value für Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc liegt bei ¥55.05 (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: ¥374.85.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 688012?

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc (688012)?

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 13.1B CNY aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 688012?

Die Nettomarge von Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc liegt bei rund 20.8%, das Unternehmen behält damit etwa 20.8% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Zahlt Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc eine Dividende?

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0.08% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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