Autodesk, Inc (ADSK) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $46.1B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 42% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 76/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($186.32). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $164.31 – $342.27 · Fair‑Value‑Band $111.79 – $186.32 · der Kurs von $257.96 notiert über dem Fair Value von $149.05. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Autodesk, Inc (ADSK) notiert aktuell bei $257.96, während unser modellbasierter Fair Value bei $149.05 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 76/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Autodesk, Inc einen Umsatz von $7.5B bei einer Nettomarge von 19.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 50.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $485M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $111.79 (Bear Case) bis $186.32 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $257.96 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 22% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -40% Fair-Value-Potenzial, ADSK ist mit -42% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($198.68) gegenüber Substanzwert ($9.66). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Autodesk, Inc. beschäftigt sich weltweit mit der Bereitstellung von 3D-Design-, Engineering- und Unterhaltungstechnologielösungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Autodesk, Inc. beschäftigt sich weltweit mit der Bereitstellung von 3D-Design-, Engineering- und Unterhaltungstechnologielösungen. Das Unternehmen bietet AutoCAD Civil 3D an, eine Vermessungs-, Design-, Analyse- und Dokumentationslösung; Autodesk Build, ein Toolset zum Verwalten, Teilen und Zugreifen auf Projektdokumente für optimierte Arbeitsabläufe zwischen Büro, Trailer und Baustelle; Revit, eine Software zur Gebäudeinformationsmodellierung, die Fachleuten dabei hilft, energieeffiziente Gebäude zu entwerfen, zu bauen und zu warten; Autodesk BIM Collaborate Pro, cloudbasierte Software für Designzusammenarbeit und Designmanagement; BuildingConnected, eine SaaS-Vorbaulösung; und Tandem, eine cloudbasierte Plattform, die den Lebenszyklus gebauter Anlagen verändert. Es bietet außerdem AutoCAD-Software, eine anpassbare und erweiterbare CAD-Anwendung für professionelles Design, Entwurf, Detaillierung und Visualisierung; AutoCAD LT, eine Entwurfs- und Detaillierungssoftware; Fusion, ein 3D-CAD-, computergestütztes Fertigungs- und computergestütztes Engineering-Tool; Inventor, eine Softwarelösung, die eine Reihe von Werkzeugen für 3D-mechanisches Design, Simulation, Analyse, Werkzeugausstattung, Visualisierung und Dokumentation bietet; Sammlungswerkzeuge für Produktdesign und -herstellung; und Vault, eine Datenverwaltungssoftware zur Verwaltung von Daten an einem zentralen Ort, zur Beschleunigung von Designprozessen und zur Optimierung der internen/externen Zusammenarbeit.Das Unternehmen bietet Flow Production Tracking an, eine cloudbasierte Produktionsmanagementsoftware; Maya-Software, die 3D-Modellierungs-, Animations-, Effekte-, Rendering- und Compositing-Lösungen für Film- und Videokünstler, Spieleentwickler und Designvisualisierungsprofis bietet; Medien- und Unterhaltungssammlung, die umfassende kreative Tools für die Erstellung von Unterhaltungsangeboten bietet; und die Software 3ds Max, die 3D-Modellierungs-, Animations- und Rendering-Lösungen bietet. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte und Dienstleistungen über ein Netzwerk von Wiederverkäufern und Distributoren. Autodesk, Inc. wurde 1982 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Autodesk, Inc entwickelte sich von $4.4B (FY2022) auf $7.2B (FY2026), rund +13.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $1.1B (+22.6%/Jahr seit FY2022).

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Aktuelle Nachrichten

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 712 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.