Aspeed Technology (5274) Fair Value & Analyse
Technologie · TW · Marktkap. 515 Mrd. TWD (≈ 14,0 Mrd. €) · ISIN TW0005274005
Was ist Aspeed Technology wirklich wert?
Strukturbruch: Das Bewertungsmodell sieht einen dauerhaften Ertragsverfall bei diesem Titel, die Bandbreite ist gerissen. Kursziel mit Vorsicht interpretieren.
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 696 % über unserem Fair Value von 2.196 TWD.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 28.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 8 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +9,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 82/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (4.650 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (1.656 TWD bis 4.650 TWD). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1.283 TWD – 48.091 TWD · Fair‑Value‑Band 1.656 TWD – 4.650 TWD · der Kurs von 17.470 TWD notiert über dem Fair Value von 2.196 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Analyse
Aspeed Technology (5274) notiert aktuell bei 17.470 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 2.196 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 695,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 82/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 3.577 TWD je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 17.470 TWD. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Multiplikatoren mit 1.232 TWD, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aspeed Technology einen Umsatz von 10,2 Mrd. TWD bei einer Nettomarge von 43,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 52,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 84,7 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1,6 Mrd. TWD aus. Fundamentaldaten Stand 28.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.656 TWD (Bear Case) bis 4.650 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 17.470 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −59 % Fair-Value-Potenzial, 5274 ist mit −87 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 15,82 TWD je Aktie einbehalten, das entspricht 0,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (3.577 TWD) gegenüber Substanzwert (121,98 TWD). Höchste Evidenz: FCF-DCF (73).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 28.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 82 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
ASPEED Technology Inc. ist als Fabless-Designunternehmen für integrierte Schaltkreise (IC) in Taiwan, China, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Vertrieb von Multimedia-ICs, Computerperipherie-ICs und fortschrittlichen Bildverarbeitungs-ICs.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
ASPEED Technology Inc. ist als Fabless-Designunternehmen für integrierte Schaltkreise (IC) in Taiwan, China, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Vertrieb von Multimedia-ICs, Computerperipherie-ICs und fortschrittlichen Bildverarbeitungs-ICs. Es bietet außerdem 2D-VGA, BMC und KVM über IP für Serverdesign- und Fertigungsunternehmen; Analoge Signalverstärkung und -übertragung, digitale Signalübertragung und digitale Netzwerkpaketübertragung, Computerperipherie-ICs; und AST1230 SoC, ein Produkt, das Multi-Image-Stitching- und Audioverarbeitungsfunktionen in Echtzeit integriert. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen den Großhandel mit Informationssoftware; Einzelhandel und Dienstleistungsgewerbe; internationaler Handel; geistiges Eigentum; Produktdesign; und andere industrielle und kommerzielle Dienstleistungen. ASPEED Technology Inc. wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in der Stadt Hsinchu, Taiwan.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Aspeed Technology entwickelte sich von 3,6 Mrd. TWD (FY2021) auf 9,1 Mrd. TWD (FY2025), rund +25,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,9 Mrd. TWD (+31,5 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +22,5 % · Rückkäufe/Verwässerung −1,2 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
5274 ist 696 % überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →
Vergleichsgruppe
Semiconductors · 325 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Semiconductors-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 28.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| NVIDIA Corporation NVDA | 227,98 $ | 98,98 $ | −57 % |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSM | 427,30 $ | 296,10 $ | −31 % |
| Broadcom Inc AVGO | 371,54 $ | 118,27 $ | −68 % |
| SK hynix Inc 000660 | 1.647.000 KRW | 1.481.291 KRW | −10 % |
| Micron Technology, Inc MU | 932,86 $ | 148,38 $ | −84 % |
| Advanced Micro Devices, Inc AMD | 476,67 $ | 55,02 $ | −88 % |
| Intel Corporation INTC | 92,09 $ | 35,41 $ | −62 % |
| Texas Instruments Incorporated TXN | 266,54 $ | 78,54 $ | −71 % |
| QUALCOMM Incorporated QCOM | 164,78 $ | 147,20 $ | −11 % |
| MediaTek Inc 2454 | 3.845 TWD | 1.559 TWD | −59 % |
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Häufige Fragen
Ist Aspeed Technology (5274) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 5274?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 5274?
Wie hoch ist der Umsatz von Aspeed Technology (5274)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 5274?
Zahlt Aspeed Technology eine Dividende?
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