Zijin Mining Group (2899) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · HK · Marktkap. HK$791B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 34% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$32.52 bis HK$89.74). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$6.62 – HK$45.50 · Fair‑Value‑Band HK$32.52 – HK$89.74 · der Kurs von HK$34.80 notiert unter dem Fair Value von HK$46.50. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Zijin Mining Group (2899) notiert aktuell bei HK$34.80, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$46.50 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zijin Mining Group einen Umsatz von HK$369B bei einer Nettomarge von 16.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 24.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 33.8%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$104B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$32.52 (Bear Case) bis HK$89.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$34.80 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 26% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 101% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -9% Fair-Value-Potenzial, 2899 ist mit 34% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$50.85) gegenüber Substanzwert (HK$4.64). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Zijin Mining Group Company Limited beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Exploration und Gewinnung von Metallen auf dem chinesischen Festland und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Zijin Mining Group Company Limited beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Exploration und Gewinnung von Metallen auf dem chinesischen Festland und international. Das Unternehmen bietet Kupfer, Gold, Zinkkonzentrat, Bleikonzentrat, Silber, Lithium, Eisenkonzentrat, Wolframkonzentrat und Molybdänkonzentrat an; geschmolzenes Kupfer, geschmolzenes und verarbeitetes Gold und Silber, geschmolzene Zinkbarren, Schwefelsäure und Lithiumcarbonat in Batteriequalität; und Kupferrohre, Kupferplatten und -bänder, Kaliumgoldcyanid und andere Produkte. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Exploration von Bodenschätzen beteiligt. Gold- und Kupferabbau und -aufbereitung; Gold- und Kupferschmelze; Verkauf von Schmuck und Mineralprodukten; Investitionen in die Bergbauindustrie; Außenhandel; Tagebau von Kupfer- und Goldminen und Untertagebergbau von Kupferminen; Herstellung von Spezialausrüstung für den Umweltschutz; Luftreinhaltung; Kontrolle der Wasserverschmutzung; Behandlung fester Abfälle; Stromerzeugung durch Müllverbrennung und Entsorgung gefährlicher Abfälle; und andere Dienstleistungen. Das Unternehmen hält 100 % der Anteile an der Molybdänmine Shapinggou im Kreis Jinzhai, Provinz Anhui. Das Unternehmen hieß früher Fujian Zijin Mining Industry Company Limited und änderte im Juni 2004 seinen Namen in Zijin Mining Group Company Limited. Zijin Mining Group Company Limited wurde 1986 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Longyan, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Zijin Mining Group entwickelte sich von HK$225B (FY2021) auf HK$349B (FY2025), rund +11.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$51.8B (+34.8%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Gold · 248 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.