Saudi Arabian Oil Company (2222) Fair Value & Analyse

Energie · SA · Marktkap. 6.3T SAR

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 24% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (25.18 SAR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 22.26 SAR – 31.14 SAR · Fair‑Value‑Band 14.17 SAR – 25.18 SAR · der Kurs von 26.50 SAR notiert über dem Fair Value von 20.14 SAR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Saudi Arabian Oil Company (2222) notiert aktuell bei 26.50 SAR, während unser modellbasierter Fair Value bei 20.14 SAR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Saudi Arabian Oil Company einen Umsatz von 1.7T SAR bei einer Nettomarge von 21.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 121B SAR. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 14.17 SAR (Bear Case) bis 25.18 SAR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 26.50 SAR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, 2222 ist mit -24% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (19.67 SAR) gegenüber Substanzwert (4.13 SAR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Saudi Arabian Oil Company ist als integriertes Energie- und Chemieunternehmen im Königreich Saudi-Arabien und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Upstream und Downstream. Das Upstream-Segment erforscht, entwickelt, produziert und verkauft Rohöl, Kondensat, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten (NGLs).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Saudi Arabian Oil Company ist als integriertes Energie- und Chemieunternehmen im Königreich Saudi-Arabien und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Upstream und Downstream. Das Upstream-Segment erforscht, entwickelt, produziert und verkauft Rohöl, Kondensat, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten (NGLs). Das Downstream-Segment produziert verschiedene Chemikalien wie Aromaten, Olefine und Polyolefine; Polyole, Isocyanate und synthetischer Kautschuk; Methanol, MTBE, Glykole, lineare Alpha-Olefine, Polyethylen, Polypropylen, Polyethylenterephthalat, Polyvinylchlorid, Polystyrol, Polycarbonat und technische Thermoplaste und deren Mischungen; und Schmierstoffe und Grundöle sowie in den Bereichen Raffination und Petrochemie, Einzelhandel, Vertrieb, Lieferung und Handel sowie Stromerzeugung tätig. Darüber hinaus vermarktet und vertreibt es Kohlenwasserstoffe und Erdölprodukte; und handelt mit Rohöl, raffiniertem Erdöl und flüssigen chemischen Produkten. Darüber hinaus entwickelt, produziert und vermarktet das Unternehmen Hochleistungskautschuk; und bietet Rohöllagerung, Investitionen, Beratung, Informationstechnologie, Personal und andere Unterstützung, Agrarnährstoffe, Einkauf, Technik, Sozialleistungsverwaltung, Ölfeld, Versicherung, Pipeline-Transport, Lieferantenbeschaffung, Marketing- und Vertriebsunterstützung, Finanzierung, Unterstützung sowie Meeresmanagement- und Transportdienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Betrieb und Leasing von Flugzeugen tätig. Luftfahrt; Sportverein; Einzelhandelsmarketing und -betrieb für Kraftstoffe; Anlageverwaltung von Altersvorsorgeplänen; Kraftstoffgroßhandel; Import und Export raffinierter Produkte und Rohöl; und Immobilienbestände.Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Suche, Exploration, Bohrung, Verarbeitung, Herstellung, Raffinierung, Gewinnung und Vermarktung von Kohlenwasserstoffsubstanzen. Das Unternehmen wurde 1933 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dhahran, dem Königreich Saudi-Arabien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Saudi Arabian Oil Company entwickelte sich von 1.5T SAR (FY2021) auf 1.7T SAR (FY2025), rund +2.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 348B SAR (−3.1%/Jahr seit FY2021).

2222 ist 24% überbewertet. Mit Exxon Mobil Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Saudi Aramco Q2 2026 earnings beat as Iran war lifts oil prices Yahoo Finance · 04.08.2026

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Integrated · 54 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Integrated-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.