Umicore S.A. (UMI) Fair Value & Analyse
Industrie · BE · Marktkap. 5,4 Mrd. € · ISIN BE0974320526
Was ist Umicore S.A. wirklich wert?
Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 16 % unter unserem Fair Value von 27,16 €.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −1,9 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge.
- Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 7,03 € – 51,01 € · Fair‑Value‑Band 19,23 € – 33,95 € · der Kurs von 22,92 € notiert unter dem Fair Value von 27,16 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
Umicore S.A. (UMI) notiert aktuell bei 22,92 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 27,16 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15,6 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 27,16 € je Aktie; damit liegen 17 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 22,92 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 3,67 €, und 9 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Umicore S.A. einen Umsatz von 19,4 Mrd. € bei einer Nettomarge von 2,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 44,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 1,3 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 19,23 € (Bear Case) bis 33,95 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 22,92 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 102 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, UMI ist mit 19 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,7376 € je Aktie einbehalten, das entspricht 2,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (27,16 €) gegenüber Dividendendiskontierung (3,67 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 73
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Umicore SA ist als Materialtechnologie- und Recyclingunternehmen in Belgien, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum, Nordamerika, Südamerika und Afrika tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Batteriematerial, Katalyse, Recycling und Spezialmaterialien tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Umicore SA ist als Materialtechnologie- und Recyclingunternehmen in Belgien, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum, Nordamerika, Südamerika und Afrika tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Batteriematerial, Katalyse, Recycling und Spezialmaterialien tätig. Das Segment Batteriematerial entwickelt, produziert und vermarktet Kathodenmaterialien und deren Vorläufer für Lithium-Ionen-Batterien sowie damit verbundene Raffinationsaktivitäten im Bereich der chemischen Raffinierung von Kobalt und Nickel. und bietet integrierte, zirkuläre und nachhaltige Batteriematerialien an. Das Segment Katalyse bietet Automobilkatalysatoren für leichte Benzin- und Dieselanwendungen sowie leichte und schwere Dieselanwendungen, einschließlich Straßen- und Geländefahrzeuge; stationäre Katalysatoren für die industrielle Emissionskontrolle; und produziert edelmetallbasierte Verbindungen und Katalysatoren für den Einsatz in der Pharma- und Feinchemieindustrie sowie für Brennstoffzellenanwendungen. Das Segment Recycling befasst sich mit der Raffinierung und Verwaltung von Edelmetallen, Schmuck und Industriemetallen; und Behandlung komplexer Abfallströme, die Edelmetalle und andere Spezialmetalle enthalten. In diesem Segment werden auch edelmetallbasierte Materialien für die High-Tech-Glasproduktion und Elektronik hergestellt; und bietet Produkte für chemische, elektrische, elektronische, Automobil- und Spezialglasanwendungen. Die Segmente Spezialmaterialien bieten Kobalt- und Spezialmaterialien, elektrooptische Materialien und Metallabscheidungslösungen an. produziert und vertreibt Kobalt- und Nickelprodukte; und liefert Produkte für die edel- und unedelmetallbasierte Galvanisierung und PVD-Beschichtung sowie Materiallösungen auf Germaniumbasis für die Raumfahrt-, Optik- und Elektronikbranche. Das Unternehmen war früher als Union Minière du Haut Katanga bekannt und änderte 2001 seinen Namen in Umicore SA.Umicore SA wurde 1805 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brüssel, Belgien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Umicore S.A. entwickelte sich von 24,1 Mrd. € (FY2021) auf 19,4 Mrd. € (FY2025), rund −5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 385 Mio. € (−11,2 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +7,7 % · Rückkäufe/Verwässerung −1,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
UMI beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Global High-Nickel NMC (811, 9.5.5) Cathode Market Report 2026-2035 Featuring EcoPro BM Co., POSCO Future M, Umicore, LG Chem, Ningbo Ronbay
- Global $15.5 Billion Black Mass Recycling Market Outlook 2026-2035, Featuring Profiles of Umicore, Glencore, Redwood Materials, Ascend Eleme
- Umicore - Transparency notification by BNP Paribas Asset Management Holding and BNP Paribas Cardif
- Umicore - Transparency notification by Bank of America Corporation
Vergleichsgruppe
Waste Management · 165 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Waste Management-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Waste Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Waste Management, Inc WM | 217,76 $ | 128,02 $ | −41 % |
| Republic Services, Inc RSG | 220,92 $ | 120,63 $ | −45 % |
| Waste Connections, Inc WCN | 230,52 C$ | 78,67 C$ | −66 % |
| Veolia Environnement SA VIE | 32,60 € | 23,26 € | −29 % |
| Clean Harbors, Inc CLH | 311,81 $ | 154,01 $ | −51 % |
| GFL Environmental Inc GFL | 57,62 C$ | 44,27 C$ | −23 % |
| Fomento de Construcciones y Contratas, S.A FCC | 11,30 € | 7,30 € | −35 % |
| GEM Co 002340 | 6,67 ¥ | 5,27 ¥ | −21 % |
| Zhejiang Weiming Environment Protection Co 603568 | 14,86 ¥ | 20,95 ¥ | +41 % |
| Cleanaway Waste Management Limited CWY | 2,60 A$ | 1,18 A$ | −55 % |
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Häufige Fragen
Ist Umicore S.A. (UMI) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von UMI?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von UMI?
Wie hoch ist der Umsatz von Umicore S.A. (UMI)?
Wie hoch ist die Nettomarge von UMI?
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