Roche Holding AG (RO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 22.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Roche Holding AG CHF 327, Kurs CHF 398, Potenzial −17,9 %, Qualität 75 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 216,26 CHF – 398,00 CHF · Fair‑Value‑Band 203,60 CHF – 437,69 CHF · der Kurs von 398,00 CHF notiert über dem Fair Value von 326,56 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.10.2026.
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Die Roche Holding AG ist im Pharma- und Diagnostikgeschäft in Europa, Nordamerika, Lateinamerika, Asien, Afrika, Australien und Neuseeland tätig.
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Das Unternehmen bietet Pharmalösungen in den Therapiebereichen Anämie, Blut- und solide Tumoren, Dermatologie, Hämatologie, Infektionskrankheiten, Entzündungs- und Autoimmunerkrankungen, neurologische Erkrankungen, Augenheilkunde, Atemwegserkrankungen und Transplantation.
Es bietet auch In-vitro-Tests zur Diagnose verschiedener Krankheiten wie Krebs, Diabetes, Covid-19, Hepatitis, humanes Papillomavirus und andere; Diagnoseinstrumente; und digitale Gesundheitslösungen. Das Unternehmen wurde 1896 gegründet und hat seinen Sitz in Basel, Schweiz.
Aktienanalyse
Roche Holding AG (RO) notiert aktuell bei 398,00 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 326,56 CHF liegt, also 17,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 309,72 CHF je Aktie; damit liegen 0 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 398,00 CHF.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 114,02 CHF, und 25 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Schwaches Wachstum: Das Wachstum ist abgeflacht: das letzte Jahr, drei und fünf Jahre wuchsen alle langsamer als der langfristige Schnitt.
Der ausgewiesene Umsatz von Roche Holding AG entwickelte sich von 62,8 Mrd. CHF (FY2021) auf 61,5 Mrd. CHF (FY2025), rund −0,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 12,9 Mrd. CHF (−1,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 87 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 203,60 CHF bis 437,69 CHF, der Kurs von 398,00 CHF liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert auf ihrem 52-Wochen-Hoch und 51 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, RO ist mit −18 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 326,56 CHF
Spanne203,60 CHF bis 437,69 CHF
Kurs 398,00 CHF · Potenzial −17,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,47 CHF je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Wachstum ist abgeflacht: das letzte Jahr, drei und fünf Jahre wuchsen alle langsamer als der langfristige Schnitt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−1,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−2,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 27 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+2,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−0,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−0,2 % gegen 4,0 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.30 % → 31 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+6,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das im Jahr etwa +5,6 % beim Kurs und +3,1 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Negativ
Die jüngste Berichterstattung ist negativer als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Mäßiger dauerhafter Vorteil durch Preissetzungsmacht und Profitabilitätskennzahlen bildet die Hauptstärke, während begrenzte Signale und dünne Evidenz in anderen Bereichen die größte Schwäche bleiben.
Hauptrisiko: Integrationshürden in den autonomen KI-Laboren und Datenplattformen würden die angestrebte Beschleunigung der Entdeckung und den Fluss neuer molekularer Einheiten treffen.
Roche lenkt Effizienzgewinne in der Forschung in autonome KI-Labore und eigene Datenplattformen, um die Phase-3-Erfolgsquote über 80 Prozent zu heben und bis 2030 bis zu 20 neue Wirkstoffe anzustreben. Diese Schritte sollen die Entdeckung in der Onkologie und darüber hinaus beschleunigen. Wird der Produktivitätsschub durch KI-Unabhängigkeit genug neue Zulassungen bringen, um den Bewertungsdruck zu mindern, oder bleiben Integrationshürden und klassische Entwicklungsrisiken im Vordergrund?
Roche Holding AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Pharmakonzerne · 74 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score75 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−17,9 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)38,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite12,8 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)19,6 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)36,2 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−1,2 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)2,5 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Roche Holding AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/RO
Häufige Fragen
Ist Roche Holding AG (RO) über- oder unterbewertet?
Stand 20.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 326,56 CHF gegenüber einem Kurs von 398,00 CHF, rund −18 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von RO?
Unser modellbasierter Fair Value für Roche Holding AG liegt bei 326,56 CHF (Stand 20.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 398,00 CHF.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RO?
Roche Holding AG hat einen Qualitäts-Score von 75/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Roche Holding AG (RO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 326,56 CHF (Stand 20.10.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von 203,60 CHF bis 437,69 CHF. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Roche Holding AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 326,56 CHF, gegenüber einem Kurs von 398,00 CHF rund −18 % Potenzial (überbewertet). Spanne von 203,60 CHF bis 437,69 CHF. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Roche Holding AG (RO)?
Roche Holding AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 63,0 Mrd. CHF aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.10.2026).
Zahlt Roche Holding AG eine Dividende?
Roche Holding AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,46 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 20.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Roche Holding AG (RO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Roche Holding AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +6,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 7,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,1 % pro Jahr. Stand 20.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von RO?
Unsere Modelle diskontieren Roche Holding AG mit 7,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,33, Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Roche Holding AG sind das +6,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (7,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Roche Holding AG (RO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Roche Holding AG um +1,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +6,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Roche Holding AG (RO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +5,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Roche Holding AG einpreist (+6,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Roche Holding AG (RO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,37 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Roche Holding AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (7,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Roche Holding AG (RO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Roche Holding AG liegt er bei 326,56 CHF je Aktie (Stand 20.10.2026), der Kurs bei 398,00 CHF. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Roche Holding AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 20.10.2026 notiert RO über dem berechneten Fair Value: Kurs 398,00 CHF, Fair Value 326,56 CHF, rund −18 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von RO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (398,00 CHF), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (326,56 CHF). Bei Roche Holding AG liegen zwischen beiden 71,44 CHF je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Roche Holding AG wert?
An der Börse wird Roche Holding AG mit rund 322 Mrd. CHF bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 20.10.2026). Je Aktie sind das 398,00 CHF; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 326,56 CHF je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu RO?
Unsere Modelle spannen für Roche Holding AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 203,60 CHF, mittleres 326,56 CHF, optimistisches 437,69 CHF je Aktie (Stand 20.10.2026, Kurs 398,00 CHF). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von RO?
Roche Holding AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25,1 (Stand 20.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 326,56 CHF aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,7, KBV 9,5, KUV 5,1, EV/EBITDA 14,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von RO?
Der PEG-Wert von Roche Holding AG liegt bei 1,71 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 20.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Roche Holding AG (RO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Roche Holding AG (Stand 20.10.2026): Eigenkapitalrendite 38,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,81. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 75/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist RO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Roche Holding AG notiert bei 398,00 CHF, auf dem 52-Wochen-Hoch von 398,00 CHF und 51 % über dem Tief von 263,98 CHF (Stand 22.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 326,56 CHF.
Welche Aktien sind mit Roche Holding AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Eli Lilly and Company, Johnson & Johnson,, AbbVie Inc, Merck & Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Roche Holding AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 20.10.2026: Kurs 398,00 CHF, berechneter Fair Value 326,56 CHF (−18 %), Qualitäts-Score 75/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von RO berechnet?
Wir rechnen Roche Holding AG mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 326,56 CHF, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,6 % über seinem aggregierten Fair Value. Roche Holding AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Roche Holding AG (RO)?
Der Schlusskurs vom 22.10.2026 liegt bei 398,00 CHF. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 326,56 CHF, das sind rund −18 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Roche Holding AG jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 75/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Eine recht weite Modellspanne (203,60 CHF bis 437,69 CHF) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Roche Holding AG (RO)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Roche Holding AG lag 2014 bis 2025 bei +2,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +2,9 %, EBIT-Marge −2,2 %, Steuersatz +0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Roche Holding AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Roche Holding AG (RO)?
Die Marktkapitalisierung von Roche Holding AG beträgt 322 Mrd. CHF. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Roche Holding AG (RO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Roche Holding AG liegt bei 5,12 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Roche Holding AG (RO)?
Der Gewinn je Aktie von Roche Holding AG beträgt 15,33 CHF (Kurs ÷ EPS = KGV 25,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Roche Holding AG (RO)?
Die Dividendenrendite von Roche Holding AG liegt bei 2,5 % (Ausschüttung 63,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Roche Holding AG (RO)?
Die Nettomarge von Roche Holding AG liegt bei 19,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Roche Holding AG (RO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Roche Holding AG liegt bei 38,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Roche Holding AG (RO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Roche Holding AG bei 17,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Roche Holding AG (RO)?
Die operative Marge von Roche Holding AG liegt bei 36,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Roche Holding AG (RO)?
Der Umsatz von Roche Holding AG wächst um −1,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −2,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Roche Holding AG (RO)?
Der Gewinn je Aktie von Roche Holding AG wächst um −7,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Roche Holding AG (RO)?
Der freie Cashflow von Roche Holding AG beträgt 14,1 Mrd. CHF (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Roche Holding AG (RO)?
Die Nettoverschuldung von Roche Holding AG beträgt 27,6 Mrd. CHF (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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20.10.2026