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PNB Housing Finance Limited (PNBHOUSING) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · IN · Marktkap. 275 Mrd. ₹ (≈ 2,5 Mrd. €) · ISIN INE572E01012

Was ist PNB Housing Finance Limited wirklich wert?

PH PNB Housing Finance Limited PNBHOUSING · NSE
Kurs1.166 ₹
Fair Value762,89 ₹
Potenzial−34,6 %
Qualität45/100

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 53 % über unserem Fair Value von 762,89 ₹.

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Stärken

Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +2,3 %/J)
Hochprofitabel · 58,9 % Nettomarge
Moderate Schulden · positiver freier Cashflow

Risiken

!Gemischt vs. Peers (6/14)
!Moderater Burggraben 60/100
!Schwach bei Bilanz: 27 von 100
!Schwach bei Dividende: 14 von 100

Zum Einordnen

·0,69 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 659,52 ₹ – 1.429 ₹

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +4,0 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
  • Eine recht weite Modellspanne (659,52 ₹ bis 1.429 ₹) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
  • Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

1.185 ₹ 311,21 ₹ Fair Value 762,89 ₹ 05.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 311,21 ₹ – 1.185 ₹ · Fair‑Value‑Band 659,52 ₹ – 1.429 ₹ · der Kurs von 1.166 ₹ notiert über dem Fair Value von 762,89 ₹. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

PNB Housing Finance Limited (PNBHOUSING) notiert aktuell bei 1.166 ₹, während unser modellbasierter Fair Value bei 762,89 ₹ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 52,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnbasiert mit im Mittel 1.084 ₹ je Aktie; damit liegen 2 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1.166 ₹. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 83,41 ₹, und 11 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PNB Housing Finance Limited einen Umsatz von 38,9 Mrd. ₹ bei einer Nettomarge von 58,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 21,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 498 Mrd. ₹. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 659,52 ₹ (Bear Case) bis 1.429 ₹ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.166 ₹ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 60 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −19 % Fair-Value-Potenzial, PNBHOUSING ist mit −35 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 34,56 ₹ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Umsatz-Margen-DCF 83,41 ₹ 606,86 ₹ 69
5J-KGV-Exit 579,02 ₹ 1.333 ₹ 68
Residualeinkommen 690,99 ₹ 849,39 ₹ 2.148 ₹ 68
Alle 13 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 275,10 ₹ 1.361 ₹ 3.360 ₹ 67
5J-KGV-Exit 579,02 ₹ 1.333 ₹ 68
10J-KGV-Exit 599,79 ₹ 1.492 ₹ 61
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 597,89 ₹ 2.851 ₹ 3.923 ₹ 64
Lynch-Fair-Value 758,88 ₹ 1.084 ₹ 1.409 ₹ 61
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 48,07 ₹ 104,95 ₹ 176,58 ₹ 65
DDM mehrstufig 48,07 ₹ 85,97 ₹ 109,37 ₹ 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 857,27 ₹ 1.143 ₹ 1.429 ₹ 63
KBV-Multiple 774,40 ₹ 1.033 ₹ 1.291 ₹ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 368,76 ₹ 494,14 ₹ 737,52 ₹ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 91,41 ₹ 952,76 ₹ 2.520 ₹ 67
Umsatz-Margen-DCF 83,41 ₹ 606,86 ₹ 69
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 690,99 ₹ 849,39 ₹ 2.148 ₹ 68

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (1.084 ₹) gegenüber Wachstums-DCF (83,41 ₹). Höchste Evidenz: Umsatz-Margen-DCF (69).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 13,3
KUV 3,58 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 87,83 ₹ Kurs ÷ EPS = KGV 13,3
Dividendenrendite 0,7 % Ausschüttung 9,1 %
Nettomarge 26,9 % FY2026
Eigenkapitalrendite 12,7 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 2,4 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 77,6 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 38,9 Mrd. ₹ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +21,6 % 3J ⌀ +9,8 %
Gewinnwachstum (J/J) +19,0 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 19,9 Mrd. ₹ FY2026
Nettoverschuldung 498 Mrd. ₹ FY2026 · ≈ 25,0 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 45/100

Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 86

Profitabilität 37
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 56
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 76
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 9
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 47
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 82
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 85
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 92
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 40
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

PNB Housing Finance Limited ist als Immobilienfinanzierungsunternehmen in Indien tätig. Es vergibt Kredite an Privatpersonen und Unternehmen für den Kauf, den Bau, die Reparatur und die Modernisierung von Häusern/Wohnungen/Gewerbeimmobilien usw.; Wohngrundstücksdarlehen und Darlehen für NRIs; Immobiliendarlehen, Leasingnachlässe und Darlehen für …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PNB Housing Finance Limited ist als Immobilienfinanzierungsunternehmen in Indien tätig. Es vergibt Kredite an Privatpersonen und Unternehmen für den Kauf, den Bau, die Reparatur und die Modernisierung von Häusern/Wohnungen/Gewerbeimmobilien usw.; Wohngrundstücksdarlehen und Darlehen für NRIs; Immobiliendarlehen, Leasingnachlässe und Darlehen für Immobilienentwickler; sowie Wohnungsbaudarlehen und Festgeldprodukte. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und hat seinen Sitz in Gurugram, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PNB Housing Finance Limited entwickelte sich von 61,8 Mrd. ₹ (FY2022) auf 85,1 Mrd. ₹ (FY2026), rund +8,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 22,9 Mrd. ₹ (+28,6 %/Jahr seit FY2022).

Wachstumsqualität 72/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2026)
85,1 Mrd. ₹
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+13,4 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,8 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+2,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (14J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+23,1 %
Wertschöpfung/Jahr (5J, in INR) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, EBIT-Basis) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht. Gerechnet in INR: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+14,0 % (13,3 + 0,7)
Umsatz +8,3 %/Jahr
FY22 61,8 Mrd. ₹
FY23 64,3 Mrd. ₹
FY24 70,3 Mrd. ₹
FY25 75,0 Mrd. ₹
FY26 85,1 Mrd. ₹
Nettoergebnis +28,6 %/Jahr
FY22 8,4 Mrd. ₹
FY23 10,5 Mrd. ₹
FY24 15,1 Mrd. ₹
FY25 19,4 Mrd. ₹
FY26 22,9 Mrd. ₹
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2015-2026) +14,6 % p.a.
Umsatz je Aktie +6,4 %

davon Umsatz gesamt +12,2 % · Rückkäufe/Verwässerung −5,1 %

EBIT-Marge +5,1 %
Steuersatz +1,9 %
Rest (Zins, Sondereffekte) +0,6 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

PNBHOUSING ist 53 % überbewertet. Mit Federal Home Loan Mortgage Corporation vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "PNB Housing Finance Limited Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PNBHOUSING

Vergleichsgruppe

Mortgage Finance · 92 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 45 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −35 % · Unter dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 13 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 3 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 59 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 78 % · Top 25 %
Umsatzwachstum 22 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 0,7 % · Untere 25 %
Schulden / Eigenkapital 1,47× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Mortgage Finance-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 13,3× · Günstiger als der Median
KBV 1,43× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 7,07× · Teurer als 75 % der Peers
P/FCF 0,1× · Günstiger als 75 % der Peers
EV/EBITDA 17,2× · Teurer als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 0
ZUKUNFT100 · Sektor 100
VERGANGENHEIT51 · Sektor 55
GESUNDHEIT27 · Sektor 0
DIVIDENDE14 · Sektor 100

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Mortgage Finance-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Federal Home Loan Mortgage Corporation FMCCT 15,00 $ 30,00 $ +100 %
Rocket Companies, Inc RKT 13,03 $ 8,26 $ −37 %
Federal National Mortgage Association FNMAS 10,06 $ 2,01 $ −80 %
Bajaj Housing Finance Limited BAJAJHFL 84,06 ₹ 39,96 ₹ −52 %
PennyMac Financial Services, Inc PFSI 70,78 $ 125,45 $ +77 %
UWM Holdings UWMC 1,46 $ 0,1600 $ −89 %
LIC Housing Finance Limited LICHSGFIN 502,00 ₹ 1.004 ₹ +100 %
Aadhar Housing Finance Limited AADHARHFC 471,10 ₹ 325,75 ₹ −31 %
Walker & Dunlop, Inc WD 39,71 $ 32,25 $ −19 %
Aptus Value Housing Finance India Limited APTUS 258,50 ₹ 244,80 ₹ −5 %

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Häufige Fragen

Ist PNB Housing Finance Limited (PNBHOUSING) über- oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 762,89 ₹ gegenüber einem Kurs von 1.166 ₹, rund −35 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von PNBHOUSING?
Unser modellbasierter Fair Value für PNB Housing Finance Limited liegt bei 762,89 ₹ (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 1.166 ₹.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PNBHOUSING?
PNB Housing Finance Limited hat einen Qualitäts-Score von 45/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von PNB Housing Finance Limited (PNBHOUSING)?
PNB Housing Finance Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 38,9 Mrd. ₹ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von PNBHOUSING?
Die Nettomarge von PNB Housing Finance Limited liegt bei rund 58,9 %, das Unternehmen behält damit etwa 58,9 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt PNB Housing Finance Limited eine Dividende?
PNB Housing Finance Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,69 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).
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