Naspers Limited (NPSNY) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $38.9B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 49% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (70/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($10.10). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne ($10.10 bis $23.83) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $3.45 – $15.00 · Fair‑Value‑Band $10.10 – $23.83 · der Kurs von $9.87 notiert unter dem Fair Value von $14.69. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Naspers Limited (NPSNY) notiert aktuell bei $9.87, während unser modellbasierter Fair Value bei $14.69 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 48.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Naspers Limited einen Umsatz von $7.9B bei einer Nettomarge von 72.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 19.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $10.3B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $10.10 (Bear Case) bis $23.83 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $9.87 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -52% Fair-Value-Potenzial, NPSNY ist mit 49% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($27.45) gegenüber Wachstums-DCF ($0.2700). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Naspers Limited ist als Verbraucher-Internetunternehmen in Afrika, Asien, Europa und international tätig. Das Unternehmen betreibt Internetplattformen wie Classifieds, eine Online-Kleinanzeigenplattform; Payments and Fintech, eine mobile und Online-Zahlungsplattform; Food Delivery, eine Online-Plattform für die Bestellung und Lieferung von Lebensmitteln; …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Naspers Limited ist als Verbraucher-Internetunternehmen in Afrika, Asien, Europa und international tätig. Das Unternehmen betreibt Internetplattformen wie Classifieds, eine Online-Kleinanzeigenplattform; Payments and Fintech, eine mobile und Online-Zahlungsplattform; Food Delivery, eine Online-Plattform für die Bestellung und Lieferung von Lebensmitteln; Edtech, eine Online-Plattform für Bildungstechnologie; und Etail und andere E-Commerce-Plattformen. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Druck und Vertrieb von Zeitungen, Zeitschriften und Büchern. Naspers Limited wurde 1915 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kapstadt, Südafrika.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Naspers Limited entwickelte sich von $5.9B (FY2021) auf $7.2B (FY2025), rund +4.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $5.2B (−0.3%/Jahr seit FY2021).

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Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Naspers Ltd (NAPRF) Full Year 2026 Earnings Call Highlights: Revenue Surge and AI Integration ... Yahoo Finance · 29.06.2026
• Naspers Profitability Jumps 84%, Free Cash Flow up US$2bn in 3 Years Yahoo Finance · 29.06.2026
• How The Naspers (JSE:NPN) Investment Story Is Evolving Without A New Price Target Yahoo Finance · 08.06.2026

Vergleichsgruppe

Internet Retail · 109 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.